2021年下半年基金配置分析：新能源、半导体、消费、医疗、顺周期、军工

市场就像上帝一样,帮助那些帮助自己的人,但与上帝不一样的地方是,他不会原谅那些不知道自己在做什么的人。--巴菲特

当前市场行情，不高不低，上证指数一直在3500点左右波动，操作起来略显尴尬，对前期涨幅过大行业如新能源来说买入机会并非很好。

在7月下旬的时候出现过几次相对较好的机会，当时上证指数也下跌到了3300点。当然，可能又有一部分投资者不仅没有抓住这次机会买入，甚至杀跌卖出了。

针对目前行情，我个人的看法如下：

消费类

就目前市场行情来看，我们组合中可以在消费板块下跌时分批配置部分消费类混合基金，但是短期内趋势仍不在消费，也就是说短期内收益不会很好，甚至略差，考虑好这一点后再决定是否配置；

如果消费类基金持有到现在，前期没有止盈的话，可以再忍忍，目前止损有点不太合适；

目前市场各版块虹吸效应明显，结构化行情愈演愈烈，增量资金基本上集中在新能源、半导体等科技类基金以及顺周期行业基金上，消费类基金表现自然好不到哪里去。

对于消费类中白酒板块，我暂时不会考虑，这一点也需要结合具体的市场行情来分析。

目前我没有持有消费类基金，最近准备筛选一支适合自己的。

科技类

新能源、半导体虽然前期涨幅较大，新能源板块估值也存在明显透支，但仍然存在机会，操作时一定不要盲目追高，谨慎操作；

收益高者，可以分批卖出部分，落袋为安，等待低吸机会--虽然知道发展前景好，但调整是肯定的，物极必反，想一下曾经疯狂的白酒类基金；

还有就是就算是要调整，也是需要一个过程的，资金不可能一下子涌入传统的蓝筹股（消费、医疗等）。

要注意高风险类基金在自己组合中的比例。诚然，如果我们只持有新能源基金的话，今年截止到目前的收益将会很好，但这也只是站在现在看过去，我们是无法预测未来市场行情的。

所以构建一个适合我们风险承受能力的组合是很有必要的，可以抓住板块轮动机会，但是也不要贪多，配置太多只基金，3-5只即可，混合类基金可以更少--不要把所有鸡蛋放在一个篮子里，但也不要放在太多的篮子里。

基金理财，做好资产配置，不要赌。

我目前持有新能源、半导体行业类基金。

医疗类

医疗类基金，在今年六月底七月初左右达到高峰，然后进入回调期，期间涨跌互现，最近表现低迷，略强于消费类基金，可以逢低分批买入部分；

其实医疗类基金近两年表现挺不错的，表现好的，涨幅接近200%。

我目前持有医疗类基金。

顺周期

顺周期行业（能源、金属、化工等）基金，建议选择混合基金，均衡配置，不要买单一类行业基金，比如钢铁类、煤炭类等，可以继续持有;

我目前持有顺周期基金。

军工类

对于军工类基金，虽说今年来业绩挺好，但是波动较大，风险承受能力低的基民不要盲目配置。

银行类

对于银行类基金，好像总是低估，但长期业绩也就那样，不推荐，如果想入的话可以如持有几只行业类龙头股票的混合基金，单一的银行类基金不推荐。

说一下指数基金

目前国内不适合长期定投宽基类指数基金，这点与美国还是有区别的，毕竟市场成熟度不一样，两国之间的股市走势也不相同。

不要被一些大V的“长期定投指数基金，年化收益可以轻松达到15%”论断误导，国内偏股基金收益还是强于宽基类指数基金的。

道琼斯指数走势

近20年上证指数走势

由上图我们可以很明显看出美股与A股指数走势的差异，虽说美股指数也有波动，但长期来看它的上扬趋势还是很明显的，长期持有还是很容易获利的；

而国内指数波动性更大一些，如果不及时止盈，长期持有收益可能会回到原点（牛市周期相对较短，没有止盈的话，收益会平滑掉）。

面对市场

我知道自己战胜不了市场，所以我会去适应它，正如我在今年开始一段时间是没有持有新能源基金的，后来顺应趋势买入，目前为止收益尚可。

偶尔有那么几次也会抵抗一下，正如我组合中的半导体基金，从2020年开始持有。虽然我看好，但是市场不看好，其实直到今年三四月份收益还很差，但是我还是拿住了，目前为止收益也不错。--所以感谢市场。

投资需要灵活，价值投资并非死拿不放，我们需要不断完善自己的投资理念来适应这个多变的市场。

作者：蚂蚁不吃土（转载请获本人授权，文章中列举的具体基金只是举例需要，并非推荐，本文亦非投资建议，不作为基金买卖依据。）