做外汇为什么选择FCA监管

外汇市场在国内逐步有开放的势态，因其交易的灵活性也深受很多交易者的喜好，正因如此，很多不良的黑平台或资金盘也盯上了外汇这个行业，打着外汇的旗号或者说做一些虚假的宣传来蒙蔽投资者的参与，在前面的文章中，我也多次提到了做外汇首看监管、监管首选FCA，那为什么总是强调首选英国的FCA监管呢？它的优势到底在哪里呢？今天这篇文章就来为大家详细说明FCA到底是一个什么样的监管机构。

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英国金融行为监管局(FCA)是目前世界上监管力度最强、透明度最高、客户保障最完善、违规罚款额度最高的监管机构；FCA的前身是FSA，在2013年，英国金融服务管理局(FSA)的职能被两个其他的监管机构所取代，对于原先受到FSA监管的经纪商来说，依然继续是被充分授权并监管，只是将监管权移交至FCA；1985年英国成立了证券投资委员会，缩写SIB，SIB负责监管证券投资行业，撒切尔夫人搞了一个政策，叫金融服务业自由化，废除各项金融管制，推动混业经营。就是银行可以搞证券业务，可以和投行融合，一切放开，大家随便玩，这就是英国金融业大爆炸的时代。直到布莱尔1997年上台后，对于英国金融行业的自由实在看不下去，布莱尔把SIB的给改组了，成立一个新机构——英国金融服务管理局（FSA），同时把原本属于英格兰银行的监管银行业的职能移交给了FSA；从1997年到2012年，英国的金融监管体制，是由英国财政部出面统筹，英格兰银行和FSA具体干事。当然啦，英格兰银行作为央行，一权独大，地位自然不用多说，货币政策和金融稳定都归它管。FSA的定位就相当于我国的证监会，保监会，银监会，负责监管银行、保险以及投资事业，包括证券和期货。一直到了2008年，全球发生金融危机，英国也受到沉重打击，所以做了检讨，认为英格兰银行、金融服务局FSA和财政部三方共同监管的体制，是导致英国金融受挫的重要原因。直到《2012年金融服务法案》出台后，它再次实现了金融监管改革的重大创新，落脚点在于英国在2013年撤销了布莱尔时代设立的金融服务局FSA，把FSA拆分为二，新设立两个机构：FCA和PRA。FCA全称是行为监管局，就是当你私下搞小动作，损害客户利益被投诉时，就必需给你一些惩罚让你涨点记性；PRA全称是审慎监管局，就是感觉你可能会有小动作，提前警告你，让你不敢耍小聪明。

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目前FCA牌照一共可以划分为四类七种：欧盟牌照、全牌照、支付牌照、授权牌照（AR)四类；全牌照又可以划分为投资咨询牌照、STP牌照跟MM牌照三种，授权牌照又可以划分为介绍型和独立型两种。

一、欧盟牌照：EEA欧盟牌照不具备持有客户资金，也不能享有5万英镑FSCS补偿计划；

二、全牌照：全牌照是四类牌照中资质最高的，但是切记全牌照不能等同于受到FSCS补偿计划保障；要知道全牌照也是要划分为三个不同的种类的：1.投资顾问牌照：这种类型的监管，在Permission中显示的客户资金一栏中，这家公司不能持有客户的资金；2.STP牌照：这种牌照可持有客户资金，具备FSCS计划保障；3.MM牌照：这是一家MM模式的显示，与刚刚的STP相比，MM的显示在限制栏里只有Rightsto or interests ，可持有客户资金，具备FSCS计划保障。

三、支付牌照：See full details 主要是针对支付公司的，FSCS的监管是否是适用于这家公司是不确定的，需要直接联系这家公司，了解他们的产品/服务是否将被FSCS覆盖。当然如果一些交易商既有外汇的业务，也有支付的业务，也会显示See full details。

四、AR授权牌照：AR公司本身是不受FCA监管的，而只是受到FCA直接监管公司的监管；也就是说FCA直接监管公司直接负责AR的资质审核。再有一点就是AR的业务经营范围相较于直接受到FCA监管公司来说并不是很透明，这一点也是我们所需要注意的；即便是AR公司也是分为两种，一直是把业务直接介绍给主公司（FCA直接监管公司），我们习惯称之为介绍型AR牌照；还有一种是自己独立运行业务的，我们把它称之为独立AR牌照。是否可以持有客户资金要看类型，AR可以，IAR不可以；也具备FSCS计划保障。

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​          最后再提醒一点，受到FSCS计划保障有什么保障呢？FSCS是英国金融服务监管局（FSA）在2001年建立了补偿计划，其中规定：任何英国公司一旦被担任执行金融监管活动的金融服务管理局(FSA)批准在英国运营时，该公司则自动成为金融服务补偿计划有限公司(FSCS)的成员，受该保护的公司如果申请破产客护最高可申请5万英的赔付。

本文由sniper交易员发布2020年07月16日