如何计算2022年沪深300的机会概率

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在《风水轮流转 上证50 沪深300 有机会》分析了2022年上证50和沪深300有机会，那么，它们两个谁机会概率会更大呢？具体的机会概率值?

《风水轮流转 上证50 沪深300 有机会》https://www.jianshu.com/p/3459bf9f32a2

一. 宏观经济数据PPI&CPI

PPI定义——工业品出厂价格指数是反映全部工业产品出厂价格总水平的变动趋势和程度的相对数。
PPI数据——https://data.eastmoney.com/cjsj/ppi.html
PPI影响——反映的是上游生产环节的价格水平。

PPI.png

从PPI数据可以看出12月开始出现明显的调头向下，也就是说上游生产环节的价格开始下降。
这主要是强周期的结束，原材料价格下跌，政策引导的动力煤价格下降等，经过库存消耗，最终体现在12月以后的生产成本上，生产成本降低。

CPI定义——消费物价指数，英文缩写为CPI，是根据与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。
CPI数据——https://data.eastmoney.com/cjsj/cpi.html
CPI影响——下游消费环节的价格水平

CPI.png

从CPI数据可以看出12月也出现了下降的趋势，说明消费端的价格下降。
这主要是因为疫情和经济不景气导致消费能力不足，需求量缩小，供过于求，商品价格就上不去。
随着疫苗和特效药的上市，疫情会得到抑制，经济会逐渐恢复活力。此外，中国经济会议提出2022保持稳增长的目标，因此，政策要求消费需求至少不会降低，同时企业的生产成本降低，利润也就提高。有需求，有利润，说明股市至少不悲观。

二. 经济政策面宽松

现在市场利率不断降低，市场货币充足，宽货币的宏观环境。
响应稳增长的目标，随着政策的出台，银行不断把钱贷给企业促进生产，信用也将逐步转化为宽信用。
宽货币说明市场有钱，宽信用说明企业能够轻松贷到低成本的钱，企业就愿意大力投入到生产活动。
结合PPI&CPI的分析，企业有较乐观的利润，市场有稳定的需求，因此，2022年的市场更倾向于乐观。

三. 板块估值状态

股市是经济的预先指标，通常提前6个月反应经济状况。
从经济指标和政策分析，都说明2022年的市场行情倾向乐观，也就是说明股市行情也倾向乐观。

收益对比.png

纵观2021的年股市的发展，成长型的创业板和中证500都出现了正增长。而价值型的上证50和沪深300都出现了负收益，尤其沪深300回撤最大20%。
从它们的收益可以知道2021年属于成长性机会，经过1年的上涨，创业板和中证500估值都不低。
2022年投资者更关注处于低估值的价值类机会，因此上证50和沪深300大概率会有更多的机会。
对比分析上证50和沪深300，沪深300回撤的幅度更大，估值更低。根据价值回归和年化增长率10%的成本线规律，沪深300回弹的势能也越大。

四.沪深300的机会概率值

由于股市是由人参与交易的，而人是个性的，没有统一的标准和准则，没有统一的理想和感性。因此，进行股市投资，不能完全信任理性分析。

巴菲特的股市名言，投资股市的两个原则:
原则1，保持本金不亏损
原则2，记住原则1

虽然我们理性分析沪深300有很大的机会，但是，基于人的非理性，我们只能坚持巴菲特的原则，保持本金不亏损，即均衡配置.
对于理性分析看好的机会，我们也只能通过适当微调增加其仓位，获取超平均的收益。

最终沪深300的机会概率值为51%。