法定数字货币：本质上还是一种支付工具

法定数字货币本质上是一个电子支付渠道，根据央行的规划，研发法定数字货币，一方面是升级货币形态，支持更加丰富的货币监管和货币调节功能；另一方面是提升支付效率及安全性，对内方便民众，对外促进人民币国际化。这些要求都是对于电子支付渠道本身的要求。而电子支付渠道作为电子支付的基础设施，实际上与支付场景是无关的。就像联网的应用之于电信运营商一样，运营商只是提供一个联网渠道，而这个渠道是可以支持任意联网应用的。客户选择渠道的标准是谁的网速更快费率更低，而不是谁支持更丰富的应用，因为谁都支持所有应用。

法定数字货币作为一种电子支付渠道，在满足央行货币管理等后台要求的情况下，在做到支付服务稳定安全的前提下，核心竞争力不在于对指纹、扫码、NFC、刷脸等支付方式的支持（因为支付方式与支付渠道也是无关的，是所有支付渠道都可以支持的，是没有任何竞争壁垒的），而在于与高频生活场景的绑定。客户本身对于支付渠道是无感的，支付宝与微信支付二分天下的原因在于支付宝绑定了淘宝购物场景，而微信支付绑定了微信社交场景。支付场景、支付方式和支付渠道层级关系如下图：

支付场景、支付方式和支付渠道层级图

所以说支付渠道的竞争，关键在于支付场景的竞争，不是竞争场景的新颖性，而是竞争和高频场景的绑定，甚至是排他性绑定。如果以上结论成立，那我们法定数字货币的发力方向就比较明确了，主要有三点：第一是足够强大的货币流通和监管数据分析能力；第二是足够安全、可靠、高速的交易处理能力；第三是足够丰富的高频场景绑定。

单就第三点来说，目前的电商支付、社交支付、交通支付都已经是竞争的红海，主要市场份额被淘宝、腾讯、京东等巨头瓜分。暂时落后的支付渠道，或者新入场的支付渠道，实际上很难与这些巨头正面抗衡。但是我国市场体量大行业多，巨头的正面市场多集中在大城市大行业，广大的中小城市和中小行业还是有很大的发挥空间。北上广深交通支付正打得如火如荼，但是中小城市还处于空白战场。电商交通这些高频支付行业被巨头瓜分，但是医疗、水电、政务等领域还大有可为。以目前竞争最激烈的交通支付市场为例，支付宝微信在大城市杀得眼红，但是某行龙支付却另辟蹊径，悄悄在安阳推出了安阳乘车码，相信其他地区和行业的合作也正在紧锣密鼓地推进。

龙支付安阳公交乘车码上线

那么支付渠道寻求和支付场景的绑定，甚至是排他性的绑定，如果场景不是自家的，那一定只能是支付场景公司和支付渠道公司互惠互利了。再次以银行为例，推广自家支付渠道，有两条路可以尝试，一是提供金融服务，一是提供技术服务，简单说就是给你放贷或者为你做系统，以此换取支付渠道和支付场景的绑定。对于支付场景所属公司来说，得到了金融或者技术服务。对于银行来说，推广了支付渠道，获取了支付数据，互惠互利，合作共赢。

总的来说，法定数字货币，在满足央行货币管理、数据分析等后台功能的基础上，本质就是一个支付渠道。支付场景、支付方式、支付渠道是松耦合的，支付渠道支持所有的支付场景和支付方式，支付渠道的核心竞争力在于和支付场景的排他性绑定。与支付巨头的竞争，应该避开正面战场。而渠道与场景的合作，可以通过渠道方为场景方提供金融或者技术服务来实现。