为什么现在存钱越久，收益越低？

（一）出现利率倒挂

钱放在银行的时间越长，利率越低，这样的反常现象在中国金融市场非常罕见。

我们以前都是去银行存钱，存的时间越长，利率越高。但最近工、农、中、建四大国有银行，部分股份行和城商行出现了长期存款利率倒挂的现象。所谓倒挂，就是期限长的存款利率低于期限短的。比如，目前很多银行三年期存款利率是3.15%，而五年期存款利率是2.75%，这显然意味着利率倒挂。

（二）为什么会利率倒挂？

首先，银行的主要盈利模式是吸收储户存款，然后贷给需要钱的企业和个人，赚取中间利息差。今年，受疫情等因素影响，国内经济形势面临较大下行压力。为了鼓励金融机构降低实体融资成本，央行在过去一年中多次引导一年期和五年期贷款基准利率下降。

为此，银行对这些企业降低了贷款利率。银行本身就是企业，如果它想盈利，贷款利息会下降，存款利息也会下降。现在利率倒挂，就是银行预期未来存款利率会下降。如果长期存款利率过高，相当于提前锁定了高成本负债，这样银行就亏了。为了降低成本，只能降低存款利率。

另外，这也是引导市场资金的预期。疫情爆发以来，居民存款意愿持续上升。而更多的人喜欢存钱，信贷增速却非常惨淡。2022年1-5月，企业中长期贷款同比收缩超1万亿元，同比增长为负的17.5%，表明企业长期借贷和投资意愿较差。存款意愿较高，但放贷意愿较低，对银行盈利能力构成挑战。因此，银行选择降低长期存款利率是顺理成章的。

（三）对普通老百姓有什么影响？

在这种利率的中长期下行趋势下，对于普通来百姓来说，最直接的影响一方面是银行理财、银行存款和一些货币基金等这样固定收益理财的收益率会下降；另一方面是房贷，其利率也会下降，这样每月还款额就会减少。

从长期来看，许多发达国家已经出现了下行甚至负利率。对中国来说，可能会迟到，但不会缺席，只是时间问题。所以中国央行前行长之前说过，尽量避免快速进入负利率时代。

（四）普通老百姓该如何应对？

作为一个普通来百姓，也不是无能为力。应该在存款的观念和投资理财的方式上及时切换，在投资理财方面提前想出自己的解决方案，尽量减少低利率时代给自己带来的损失。具体怎么做？

一方面要改变存钱不投资的理财习惯，不要认为银行最安全。所以不要把所有的积蓄都存银行，而要与时俱进，努力学习一些投资理财的知识。

另一方面，要改变自己的投资理财结构，不要把鸡蛋放在一个篮子里。除了银行定期存款，还有房产、保险、一些养老理财产品等等；甚至对于一些投资理财方面比较强的朋友，可以考虑外汇市场、商品期货市场等方面去尝试，但这一切的前提是你有一定的知识储备，不要盲目跟风。

所以，面对中长期利率下行的趋势，大家要提前做好准备。