【学习笔记】一位概率交易者的心得（二）

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【追求交易的整体概率】
　　概率论还告诉我们，概率并不是均匀分布的。以抛硬币为例，尽管出现任何一面的概率是50%，但并不是说每出现一次正面，就相应的出现一次反面，或者每10次里面，出现正面和反面的次数一定是5:5。概率告诉我们的只是一个平均数，一个重复很多次以后的平均数。在抛硬币的过程中，连续出现10次，甚至20次正面或反面都是可能的，而且可能性还很大。因此，作为一个投机者，如果想在市场上长期生存下去，让期望值朝着对自己有利的方向移动，就必须学会止损，控制亏损。控制亏损的真正含义，就是为了应付不利情况连续出现的局面。
　　我们在此讨论的概率，并不是指某一次操作可能成功的概率，而是指整个交易行为的概率，是总体的概率。不应纠缠于某一次交易的胜败，而要着重于整体的概率。概率论告诉我们，整体收益取决于每次交易的期望值和交易次数的乘积，也就是说，在每次交易的期望值保持不变的情况下，整体收益和交易次数成正比。
　　当然，你也可以通过减少失败交易的次数，来达到提高期望值的目的，同样可以提高整体效益。这的确是理想的做法，但不切实际。你的确可以通过增加一些限制条件来减少亏损交易的次数，但同时你也会失去能带给你丰厚回报的交易机会。承担失败的交易，就是抓住可以获得巨大成功交易所必须付出的代价。再者，预期明确也有助于交易心理稳定，当你每一次开仓时都很清楚：这次交易的成功率不会太高，因为我的整体交易成功率本来就不高，失败是正常的，成功是反常的。
　　因此，当你接受每一次交易失败的可能性都要更大一些这个事实之后，你就会想方设法去控制亏损。每一次交易，我最关心的是尽可能少亏，少亏就是胜利。奇怪的是，一旦你把注意力集中到如何减少亏损之后，利润就不请自来了。

【市场就是你自己】
　　投机本身是一个心理问题，所谓战胜自己就是克服投机给交易者带来的各种心理障碍。投机市场就是一个江湖，在江湖上生存绝对不需要非得成为一个顶尖高手，但是，不管你在江湖上是什么身份，你都得对江湖有自己的理解，并且有相应的生存手段。
　　你眼中的江湖是什么，它就是什么：你认为武功高强才可以在江湖上立足，就去勤练功夫；你认为人际关系是行走江湖的根本，就去广结善缘；你认为依赖体制才是唯一的出路，就去投身官府。你在江湖上做任何事，只要信念够强，坚持下去，总会有所成就。
　　投机也是一样，你必须有一种支撑你在投机市场上生存下去的信念。你眼中的投机市场是什么，它就是什么，只要你的行为和你的理解不发生冲突就可以了，也就是理念、规则、行动一致。
　　我大谈概率，因为这是支撑我的信念，我认为交易就是一场概率游戏，市场呈现惯性趋势运动，我就需要依靠惯性趋势获取概率优势，从而在市场中生存。至于它能不能成为支撑你的信念，关键不是它是否真的有效，而是对你是否有效。
　　基本面分析也好、技术分析也好，都有可取之处，你需要的就是这个可取之处。在投机市场上，任何方法都有可取之处，没有十全十美的灵丹妙药。你喜欢追随趋势，就要一直追随趋势，在市场没有趋势的阶段，你就要接受这种操作方法带给你的损失；你喜欢做区间，就要一直区间交易，同样也要接受趋势降临时给你造成的痛苦。
　　在具体操作中，只要你严格控制风险就可以了，不要试图在趋势市中追随趋势，在区间市中高抛低吸做差价，吃尽所有盈利。看上去很完美，但实际上没有实现的可能。在这个世界上，要想得到就必须付出。在区间市中忍受一再被假突破欺骗的痛苦，就是你享受追随趋势成功所带来快乐的代价。你唯一能够做的，唯一能够完全由自己做主的，就是在犯错误后尽快纠正，尽量减少错误所带来的亏损。既然这是你唯一能够做的事情，你为什么不去尽量把它做好呢？