之前,创必承曾提到过“对投资收益率预期过高,对投资风险认识不足”这是绝大多数投资者都会掉进去的大坑。这个大坑是针对所有投资项目的,那具体到基金投资当中又会存在更多的雷区,一不小心就中招。下面我跟大家具体分析一下:
1、偏好低净值的基金
有不少的投资新手会认为净值在2元以上的基金太贵了,更偏向于购买净值为1元,甚至是1元以下的基金,认为这是捡到了便宜货。这其实是从炒股思维上转变过来的。股票是有被炒高的可能性,但基金是不可能被炒高的,基金的净值就代表了它的实际价值。就好像一元一个梨和五元一包梨(包内有五个梨),你说哪个更便宜?其实单价是一样的,一分钱一分货。
而且高净值的基金往往体现了该基金的实力,反而是那些净值过低的基金在投资的时候要格外小心,要注意考察它在同类型基金当中的收益表现,是不是因为收益太差导致的净值过低。
2、投资追踪市场热点的主题基金
市场热点往往会在短时间内被各种媒体反复报导,很能吸引投资者的眼球。但热点往往是具有时效性的,除非你能在热点爆发之前就先知先觉提前入场,可能还能抓住机遇。但绝大多数投资者都是在热点爆发之后才注意到,这时候入场风险就明显加大了。
另外,整体来看,追踪市场热点的基金也不适合长期持有。就好像之前大热的定增主题基金和军工指数基金就让不少投资者中招了。
3、投资新基金
创必承了解到，新基金很多时候是前面所讲的两大雷区的结合体:净值又低,每份才1元;而且很可能还是紧跟某个市场热点的。这类基金很适合银行客户经理拿来推广,因为很好跟客户解释,同时佣金又高。创必承君的亲戚居住在三线城市,经常看到我在朋友圈推送关于基金的文章,然后就在银行客户经理的推荐下,一次性购买了不少新基金。我知道以后,真是欲哭无泪。
新基金最大的缺点是:有建仓成本。基金成立以后,需要马上在市场上购买大量的股票,因为购买金额比较大,会把股价推高,所以购买成本也会相对更高。其实对于开放式基金来说,根本不愁买不到,不用急于去认购,可以在基金成立半年以后再去申购。而我的建议是:最好是成立时间在一年以上,甚至更久。总的来说,买基金还是老的好!
4、投资业绩排名靠前的基金
创必承看到，很多基金平台最喜欢搞基金收益排名,这样排名靠前的基金就会卖得特别好。但是,基金过去的收益表现并不能代表它未来也会有同样优秀的表现。对于主动管理型基金来说,基金的过往业绩可以间接体现基金经理人的操盘水平,但基金经理人能否在跌宕起伏的市场当中始终保持优秀,这还是未知数。
另外,优秀的基金经理人往往很容易跳槽,如果某只主动管理型基金刚刚更换了基金经理人,那么基金的过往业绩就不能代表新基金经理人的实际操盘水平。这一点也值得我们注意。
5、投资规模过小的基金
基金规模过小就有流动性风险甚至有清盘的风险。比方说,如果某只基金只有3亿的基金规模,然后机构投资者要赎回5千万的基金份额,这时基金就要急于抛售手头的股票,对基金净值就会产生比较大的冲击。另外,如果基金规模低于5千万的话,就有被清盘的风险。
当然,凡事都有例外,有一些QDII基金,因为外汇管制的原因限制了它的规模发展,所以只有几个亿的规模也是很正常的。
6、投资单一风格的基金
很多投资者看似投资了很多只基金,但仔细分析却发现,几乎所有基金都是同一种类型的。比方说,都是投资于中小盘股票的基金。因为当市场上涨的时候,中小盘股票往往涨得更好,所以这些基金的排名也会比较靠前。
投资同一类型基金的坏处是,当市场下跌时,手头的基金就全线下跌,没有起到平衡风险的作用。创必承更建议大家用不同类型的基金来构建投资组合。比方说,既有投资国内市场的基金,又有投资海外市场的QDII基金,这样,当国内市场下跌时,海外市场可能是上涨的,风险就被分散了。
7、用炒股的方式频繁买卖基金
如果是在场外通过基金官网或是基金第三方平台来投资基金就非常不适合短期投资。因为申购费再加上赎回费,整体交易成本非常高。创必承在这建议,在场外投资基金,最好是持有三年以上,这样就减免了赎回费用。
即使是在场内投资基金,交易成本不高,我也不建议短线投资基金。可以说,任何短期投资的行为我都是不建议的。如果你不是专业投资者,就别想着通过短线交易来赚钱,否则很可能就是高手眼中待割的韭菜。
8、投资别人推荐的基金
最后，创必承提醒你，不管是朋友推荐,客户经理推荐,还是专家推荐,都不要简单地相信,你必须分析其推荐的理由。同样一只基金,别人买可能赚钱,你买可能是赔钱的。比方说,我采用的是定投的方式,然后在市场低位还主动加仓;但你却是单笔投资,还在市场下跌的时候赎回了,最后的结果自然是亏损。