虎年春节股市大跌，有什么办法能把股票投资风险降到最低呢

虎年春节前股市大跌，特别是创业板跌幅巨大，如果算上元旦前后的跌幅，大概回撤有20%多，刚才看了一下股票软件创业板又跌了4%还多，这让大家一下心理有拔凉拔凉的。今天通过几组实测数据，给市场投资者打打气，对股市充满信心，股票长期来看，是各类金融资产收益率最高的，他只不过有时候会耍小孩子脾气，短期波动幅度太了，大家只要坚持一下，长期持有，多看书，少看盘，过一段时间再回头看看这波调整，其实真的没什么大不了，哪一年的股市都有几次20%回撤。

现在有些投资者现在又控制不住那不安分的小手了，对股市的恐惧甚至到想把手里的股票资产卖掉，其实大可不必，今天我就带你找到把股票投资风险降到最低的方法。

一、股票长期来看是最赚钱的金融资产，没有之一

我之前给大家介绍过西格尔教授写的《股市长线法宝》这本书，相当的经典。这本书介绍了美国股市200年各类金融资产走势回测。

回测结果：股票资产的收益要远超其他任何投资产品。这里澄清一下，上图股票收益率是扣除通货膨胀的，其他类资产是没有扣除通货膨胀的，没有统一口径，不过不影响我们理解。

也就是说股票年化收益率为10%左右（不扣除通胀），长债只有3.6%，刚好跑过通胀。股票资产和长债资产看起来收益每年才差6.4%，但是放在200年时间里，最后股票翻了70万倍，而长债只翻了1778倍，长债只是股票总收益的千分之2.5，可谓差之毫厘谬以千里，是差距巨大，这其实就是复利的力量。

而最惨的是持有现金，1美元购买力，最后只剩下了5分，损失95%，你以为通胀很高吗。其实美元购买力损失也只是金本位脱钩之后，大概是上世纪70年代，布雷顿森林体系解体后才发生的。但不幸的是，这个趋势在继续。所以持有现金看起来没风险，但殊不知风险巨大，这种风险特点总是在不经意间发生的，让你无法察觉。

我们国家90年代的万元户就是被这种风险吃掉的，20年后可能持有百万元资产可能也会被这种风险吃掉，到时候购买力估计也就剩一辆车了。所以，这也说明，投资是一个必选项，而不是可选项。

但这里，我还要插个题外话，如果你能管住自己的手，一直不做股票投资，仅买买银行理财，其实也是没问题的，即便现金贬值风险比较大，但是人的一生也就几十年，即便贬值，也还能弄个温饱。但怕就怕在，你又不懂投资，又想自己钱通过股市投资进行增值，又控制不住自己那不安分是小手，这才是最要命的。最后你的投资风险远远大于通胀风险。

其实《股市长线法宝》里面说了，只要投资期限超过50年，无论世界经济怎么变化，股票最终的经过通胀调整之后的回报率都是6.5%左右，不扣除通胀股票收益率是10%。

当然如果你是杠精可能会问，是不是只要美国股票是这样，咱们中国股市一直跟足球一样，先输泰国，然后输越南，最后再输缅甸。但事实证明，刚才所说的数据用世界上资本市场历史比较长的19个国家做上百年的数据回测，股市无一例外的都是最好的投资资产。这里面美国还并非是表现最好的那个，我们中国A股也概莫能外。

所以这就告诉大家，长期来看，你除了持有股票资产，别无选择，任何资产都跑不赢股票。这也把投资的问题简单化了，你需要把股票投资研究清楚了就行，其他的资产简单了解一下就行。

二、股票短期风险巨大，这种风险也只是波动风险，并不代表实际损失，长期来看股票风险是最小的资产

《股市长线法宝》里面又介绍了，假设你持有股票指数，长债，短债，1年，2年，5年，10年，20年和30年，做比较，结果发现。

持有股票1年，经过调整之后，可能最多赚66.6%，也可能最多赔掉38.6%，长债你可能最多赚35.2%，最多赔21.9%，即便是短债，你也可能赚23.7%，也可能赔15.6%。

持有2年时间，变化并不大。

但持有5年的时候，股票你可能赚取年化27.3%，但最多只是每年赔11.9%，长债最多赚17.7%，最多赔每年10.1%。

而到了10年，股票最多年赚16.8%，最低每年赔4.1%，已经发生了巨大的变化。而无论是长债还是短债，最多亏损这时候已经超过了股票，都有5%以上。

到了20年，股票越发稳定，最好成绩是年化12.6%，最差成绩也有年赚1%。

而到了30年，最好成绩是年赚10.6%，最差成绩是年赚2.6%，也就是从持有20年开始，股票就不可能让你实际购买力亏损。但债券投资却始终做不到。持有债券的时间越长，你购买力损失可能也就越大。

所以站在一个比较长的时间维度上，你持有股票的时间越长，他就越安全。如果持有超过10年，就基本没啥风险了。

三、结论和建议

通过上面的历史数据回测，我们了解到股票投资期限越长，赚钱确定性就越高，而是收益率也是最高的金融资产。相反，债券虽然波动很小，收益率也很稳定，但是长期来看，仅仅能够跑用通货膨胀，长期来看是无法实现你投资增值的目的。那么建议来了。

（1）股票要长期投资，这里说的是10年以上，这样才能把他的波动风险降到最低。那么股票里面什么投资品种能够值得你持有10年呢，答案也是唯一的，那就是指数，A股里面的上证50、沪深300、中证500、创业板指数。这样我们可以放心持有，不怕跌下去涨不上来，反而我们越跌越买，睡觉睡的着，吃饭吃的香。

（2）即便投资股票指数，我们还是害怕他像今年春节一样动辄20%的跌幅，可能也做不到10年期以上的持有，所以，我们改用资产配置的方法，简单模型就是股债均配，定期再平衡策略。这一点就没办法展开讲了（详见 ）。

（3）如果你炒股时间长，经历过一轮牛熊的话，那么太好了。投资股票指数时，我们在情绪疯狂的牛市末期减仓，情绪低迷的熊市末期加仓，这样一来一回赚个差价的话，那么绝对会增厚的收益率，做的好的话，年化可以增加5%左右。2018年的熊市你可能错过了，接下来的牛市希望大家都能抓的到，股票高估，市场情绪疯狂时候，逐渐建仓，切记不是一把全卖出，你永远无法预测市场能疯狂到什么程度。

四、鸡汤内容

你要是不想打败市场，按照我所说的方法是可以保证你肯定可以赚到钱，而且是实打实的年化10%-15%的收益率。但是你要总想着战胜市场，没完没了的进进出出，那可就真的不一定了。十有八九你会巨亏收场。因为投资本身就是反人性的，这就注定了，你的感觉基本都是错的。不要觉得懂了几根K线，画了几条波浪，就能够在股市中呼风唤雨，如果真的是那样，股市就真的成了所有人的印钞机，那么所有人都能赚钱的话，谁赔钱呢？这个道理最为简单，也最难理解。

最后，说一下，为啥有些人喜欢做技术分析，追涨杀跌，因为这个东西最为简单，不需要知识的积累，不需要时间的积淀，而且非常容易理解，几个月，几天就能够出师。讲上去头头是道，实践中屁用没有，而且拿来能用，为散户最为热衷于此。我其实也是从画线，画过来的，这是一个过来人的忠告。

有些朋友看到虎年春节市场这么下跌，即便做资产配置的心里也不淡定了，总想抛掉，害怕以后会跌的更多，但其实这么投是完全不对的。其实如果做资产配置，除非是股市特别高估，你赚了大把的利润，否则就耐心持有你的指数就好。你留在市场里反而最安全，你离开市场，进进出出，反而最危险。

所以，我一直建议大家通过资产配置的方式进行投资，不是说个股投资不行，主要是一般投资者的功力还不足驾驭个股。我们能力不行，就要认怂，没人家巴菲特的能力，非要学巴菲特，无疑就是东施效颦。

这其实就是巴菲特所说的守住自己的能力圈。股市和高考不同之处就在于，你不需要任何一道题都会，只需认清自己，认清现实。能力不行，我们就不投个股，找到资产配置这种稳健的投资方法，门槛比较低，多读书就完全可以掌握的，何乐而不为呢？股市专治各种不服，谁不服他就治谁，不信的话，你可以试试，反正我是服了。不服的同学可以留言、交流，我看看谁不服，张啥样？