打新债

一、什么是打新债？

打新债打的是可转债，所以也叫可转债打新，我们首先要明白什么是可转债。

可转债的本质是债券，普及一下债券的本质：小白想要买房，但是手里缺点钱，于是找了好朋友小黑借10万元，小黑说老朋友，借肯定没问题，但亲兄弟明算账，所以要写个借条。

债券的本质其实就是借条，简单来说就是一张债权凭证，到期要还本付息。只不过债券一般是企业、政府、金融机构等发行的，它们需要筹集的资金比较庞大，普通投资者根本没有那么多钱，怎么办呢？很简单，比如一家公司要借1千万的资金，但它并不是发行一张面值1千万的债券，而是分成许多份。一般来说，债券的发行面值是100元，这样每个人都可以买的起，那么筹资1千万，发行10万张面值为100元的债券就可以了。

总结来讲：债券的本质是借条，是一种债权，你拥有债券，即拥有要求债务方到期还本付息的权利。

可转债就是上市公司发行的一种债券，是一种可以转化为股票的债券。上市公司用它向你借钱，到期能给你还本付息，也可以提前把手中的债券换成股票，从债主变成股东。说白了就是上市公司缺钱了，向社会发行大量的借条，比如发行了100份借条，有1万个人去抢，肯定有一些人抢不到，这就是打新债。

二、打新债需要什么条件？

【账户】只需要一个证券账户，就可以参与，可以说是0门槛。

【资金】0元就可以参与，中签后才缴款，一般只会中一签（发行量很大的情况下才有可能中2-3签），也就是一般只需1000元。

三、打新债的收益怎么样？

申购时会通过抽签的方式选出可以购买可转债的投资者，中签的投资者以每张100元的原始价格买入，之后在上市当天开盘价格往往高于100元，我们卖出从而获得较高的收益。

这里给大家看一下近期新债上市的收益情况，整体收益率还是不错的，大概在-10%-70%之间。最近12只新债，亏损3只盈利9只，相对于盈利来讲亏损较小。

我们来计算一下，例如一般家庭可以开6个不同的股票账户，夫妻双方+双方父母的，6个账户一起申购，假设每个账户每个月中1签。根据历史数据来看，平均每签可转债收益150元左右，每月900块钱左右，一年下来就是10800元左右。是不是一个非常好的投资工具？我们只需要动动手指，类似于“免费刮奖”的游戏，还是很可观的吧！

四、打新债有没有风险呢？

打新债也是有一点风险的，其风险主要来自于可转债市场整体低迷导致的破发风险。

【破发】是跌破发行价的意思。可转债的上市价格是100元，如果上市当天的交易的平均价格低于100元，就叫破发了。但个人认为，这个风险，不必担心。因为即使可转债破发，单账户的亏损金额也是非常有限的。根据历史数据来看，新上市的可转债的价格很难跌破95元，极端的情况下也很难跌破90元，平均每签亏损低于50元/每签。而且，据老师统计，历史上所有破发的新债，后面都有过涨回到100以上。同时，绝大多数情况下，可转债是不会破发的，这时你能够获得平均150元左右/每签 的收益。所以跟收益相比，破发这个风险也不必太担心。

由于可转债申购都是中签之后才缴款，一年之内，每个人都有3次中签后不缴款的机会。但是中了新债没有交款的话，以后可能就会中签率很低，是因为信誉变低了，所以建议大家只要中签了，及时交款。

五、如何提高中签率？

提高中签率的方法有三种：

（1）顶格申购。

（2）在合法合规的前提下尽量多开股票账户，可以用家人股票账户一起申购。

（3）尽量在上午10点-11点、下午2点-3点打新债。

注意，由于实名制，同一个人的不同证券账户申购，仅算一次有效申购。也就说，一个人用一个身份证开的账户，只能申购一次，想要增加概率，必须使用多个账户一起申购。

六、中签后该如何缴款呢？

申购后的1到2个交易日公布中签结果。比如你今天申购了，假设中签，后天就会以短信方式告知你中签了。并且财富通APP也会自动提醒。投资者需要在【下午4点前】在账户里留有足够的资金进行缴款，系统会自动扣除的。

七、缴款后怎么卖出呢？

一般可转债在公布中签结果后的15-30天后上市交易，为了规避后续波动风险，建议上市第一天就卖出！

八、卖出的注意事项有哪些呢？

可转债上市当天可能停牌，停牌就不能卖出啦，要等停牌结束后才可以卖出！

触发停牌的情况：当涨跌幅度达到20%、30%时，沪深两市可转债都会进行临时停牌。

（停牌就是暂停交易，复牌就是恢复买卖交易）

停牌时长：可转债，当涨跌幅度达到20%时停牌半个小时；价格涨跌幅度达到30%将停牌至14：57。

注意：

1）可转债一旦停牌时间超过14：57，便会自动复牌，也就是收盘前最后3分钟不会停牌，可以交易。

2）在涨跌幅度达到30%且停牌至14：57之后，14：57-15:00之间将不限制涨跌幅。