从半年报解析北京银行“投行驱动”新模式

撰稿 | 多客

来源 | 贝多财经

8月30日，北京银行发布2023年半年度报告。北京银行立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务构建新发展格局，以数字化转型统领发展模式、业务结构、客户结构、营运能力、管理方式“五大转型”，全力推进“数字京行”建设，在高质量发展的道路上迈出更加坚实的步伐，向广大投资者交上了一份优异的中期业绩答卷。

财报显示，截至2023年6月末，北京银行资产总额3.63万亿元，较年初增长7.22%，规模保持城商行首位；实现归母净利润142.38亿元，同比增长4.89%，经营质效持续保持上市银行较好水平；零售AUM（资产管理规模）达到了10094亿元，首次成功迈入“万亿俱乐部”；不良贷款率1.34%，已连续4个季度下行；拨备覆盖率217.65%，同比上升22.72个百分点，资产质量稳中向好，风险抵补能力持续提升。

高股息、低估值叠加基本面改善，包括中银国际证券、华泰证券、兴业证券等在内的多家券商积极看好，纷纷维持对北京银行的“增持”评级。

北京银行紧跟技术创新、产业升级、人口结构变化的新趋势，持续深化差异化发展新布局、激活特色化经营新动能，全力打造“投行驱动的商业银行”，服务实体经济，再创高质量发展新业绩。

一、筑牢投行业务基本盘，构建多元合作生态

北京银行积极推动债券承销业务增量提质，筑牢投行业务基本盘。数据是最好的证明，上半年北京银行债券承销规模1,338.22亿元，同比增长106%，全市场排名提升9位至第14位，北京地区排名提升10位至第2位；科创票据承销规模稳居城商行首位。银团贷款新增放款162笔、191.97亿元（不含内部银团），同比增长117.18亿元，增速156.68%。把握全面注册制改革机遇，并购贷款新增放款13笔、103.02亿元，同比增长87亿元，增速542.87%。落地全行首笔Pre-IPO私募股权投资业务。

北京银行以投行思维为导向、渠道联通能力为引领，推动商业模式从被动满足需求服务的“坐商”向主动提供价值服务的“行商”转变，打造“投行带动-资源整合-资产增值-财富管理-客户服务”价值链。

北京银行董事长霍学文也在2023年半年度业绩说明会上给出了具体措施：在集团内部，积极发挥基金、保险、租赁、理财等多金融牌照优势，形成组合金融服务。在集团外部，与头部券商、VC/PE、并购公会、北交所、上交所、深交所等，共探客户互推的常态化机制，共建客户资源分享平台，不断开辟新客触达通道。

此外，在9月4日举办的以“同发展 共未来——股权投资助力产业高质量发展”为主题的2023全球PE论坛上，霍学文从商业银行如何在股权投资中发挥应有作用出发，介绍了北京银行在支持股权投资发展的探索实践，同时表示，“创新‘投行驱动’的经营模式，强化投商私科一体化服务。以投行思维创造价值，全力打造‘投行驱动的商业银行’。

未来，北京银行仍将持续完善投行驱动体系，带动全板块业务协同发展。

二、构建全生命周期金融服务体系，全力支持公募REITs高质量发展

公募REITs是资本市场服务实体经济、服务高质量发展的重要举措，更是深化金融供给侧结构性改革、支持国家重大战略实施的有力抓手，正在成为继股票、债券之外的另一个重要融资市场。

作为基础设施投融资机制的重大创新，北京银行也将支持公募REITs市场建设作为服务实体经济发展的重要领域，逐步构建起公募REITs全生命周期金融服务体系。

依托理财子公司、公募基金等多个金融牌照，强化组合金融服务，北京银行通过整合集团金融服务资源，推出公募REITs全流程服务方案，助力基础设施“募、投、管、退”良性循环，构建公募REITs全生命周期金融服务体系。同时，北京银行还充分发挥客户资源优势、同业资源优势，与券商、律师、评估机构等生态伙伴一起，共同帮助企业发行公募REITs，共筑公募REITs“生态圈”。

上半年，北京银行与东城区人民政府、中金公司联合承办北京市2023年基础设施REITs产业发展大会，实现市场首发公募REITs项目投资全覆盖，落地3笔Pre-REITs业务，落地全市场首单“绿色+科创”双贴标类REITs，参与4单战配投资包括1单扩募REIT投资，成功锁定9单REITs托监管行，实现战配、扩募、网下投资、基金代销及账户运营管理等多角色服务，全力打造“REITs最友善的银行”。

目前北京银行初步探索出了一条商业银行创新服务公募REITs的实践路径，下一步，将充分发挥比较优势，从三方面发力全力支持公募REITs高质量发展。

一是深耕“资产端”，为公募REITs持续发行源源不断输送优质资产；二是做强“托管端”，让托管运营“更高效、更安全、更便捷”；三是发力“扩募端”，打造以REITs为原点，拓展全方位投融资需求的业务发展模式。

未来，北京银行将不断创新实践，深耕基础设施公募REITs领域，与各方携手，共同打造良好REITs生态环境，走好中国特色REITs发展之路。

三、依托“速赢项目”提升重点产业全链条、方案式服务能力

北京银行全力响应“双碳”战略，积极把握产业变革和技术变革的新趋势，开展“速赢项目”一期，聚焦风、光、储三大行业，优选超过1,200户清洁能源产业目标客户开展名单式营销。截至2023年6月末，北京银行累计落地清洁能源产业“速赢项目”业务452笔，金额415.51亿元。

北京银行副行长韩旭表示，“凝聚转型发展向心力，积极推动营商环境改革优化，出台16个产业链及行业研究报告，创新长三角速赢项目审批模式，建立差异化审批机制，制定并实施投贷后差异化管理工作方案，构建更加专业化、精细化、敏捷化的风险管控机制。”

当然，北京银行也给出了自己的“答案”：以行研为先导，组建行业研究敏捷团队，提升产业思维和产业认知能力，超前布局产业；以风控为保障，建立长三角速赢项目审批模式，带动清洁能源产业“速赢项目”高质量推进。

下半年，北京银行将启动“速赢项目”二期，聚焦重点产业扩展至汽车及零部件、高端装备制造，逐步实现以“速赢”带动“长赢”。

展望未来，北京银行将认真践行金融工作的政治性、人民性，提升金融服务专业性，努力创造市场、创造客户、创造产品、创造服务、创造价值，继续加大实体经济支持力度，积极构筑特色经营优势，强化全面风险管理能力，以自身高质量发展为中国式现代化贡献更大的力量。