FRM数量分析

Time Series：

Cycle，Seasonality，Trend

1. Stationary time series：Cycle（可预测）

cycle 一定可以 mean reversion

mean reversion 不一定 cycle

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Covariance Stationary：

时间序列有预测性的前提

同时满足：

①mean：constant and finite

②variance：constant and finite

③autocovariance：在|tao|不变时，constant and finite

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①Autocovariance function：

如果time series满足covariance stationary，那么它的autocovariance只取决于displacement（tao），而不取决于time（t）

②Autocorrelation function（ACF）：

③Autoregression（AR）：

the variable is regressed on lagged values of itself

④Partial autocorrelation function（PCF）：