Factor_mimicking_portfolio（模仿因子的投资组合）：EAP.fama_macbeth.Factor_mimicking_portfolio

实证资产定价（Empirical asset pricing）已经发布于Github. 包的具体用法(Documentation)博主将会陆续在CSDN中详细介绍。

Github: GitHub - whyecofiliter/EAP: empirical asset pricing
模仿因子的投资组合（Factor mimicking portfolio）旨在去除研究因子外其他因子的影响，来构造模仿被研究因子的投资组合，并且由此得到被研究因子的因子风险溢价（factor risk permium）的时间序列。

本文参照Fama-French (1993) 构造方法来构造factor mimicking portfolio,并计算因子风险溢价的时间序列。

Fama-French (1993)的构造方法

1.按两个维度对股票进行分组。一个维度是规模，分为市值小于50%的小型股和市值大于50%的大型股。另一个是被研究因子，30%的尾部因子组、30%~70%的因子组和70%~100%的因子组。

2.计算市值加权投资组合收益率和因子风险溢价。

Size\Factor	Low(<=30%)	Medium(30%< & <=70%)	High(>70%)
Small(<=50%)	S/L	S/M	S/H
Big(>50%)	B/L	B/M	B/H