Day12: 如何更好的使用估值方法投资

一、 如何使用估值投资方法？

1 . 估值方法，为什么能有效？

估值投资核心理念： 在股票遇冷、股价便宜的时候买入，大家都抢购股票、价格被炒得很高的时候卖出，往往就能获得不错的投资收益。

2 . 如何利用估值法，做投资决策

1）2个常用的估值指标——市盈率和市净率

市盈率更适合盈利稳定的行业、以及更为综合的规模、策略指数基金；

2）如何分析指数的估值水平？

利用百分位的数据，来判断指数目前的估值状态。

如果目前估值比较低，那它在历史的数据队列中，就会排在比较靠前的位置；相反，估值越高，在数据队列中也会更靠后。

记住这样3条估值线：

50%的中位线——开启定投计划

20%的低估线——考虑加码

80%的高估线——考虑卖出落袋为安。

3）扩展你的武器库——准备自己的蓄水池

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02 可选的基金那么多，哪些更适合你？

投资这件事儿，和你的能力圈有关；

对于自己不熟悉、不了解的产品，不投；

针对投资武器库，再做梳理，优选更适合你的投资产品池。

1 . 优选指数的两个原则

第一、看得懂、好掌握

行业指数中：像消费、医药行业，都和我们的日常生活息息相关，更容易看得懂、也适合我们普通人投资；

而军工、环保等行业，企业的盈利受国家政策的影响比较大，和我们日常生活也离得有些远。所以，如果你不够了解，也不建议盲目的参与投资。

第二、投资尽量不要重复

对于重合度高的指数，选其中之一就可以了，不必重复买入。

2 . 两份精选基金池

规模指数、好行业指数——适合刚入门的朋友参考；

普通的规模指数，涉猎了A股、港股、美股，3个不同市场，可以尽可能的帮你分散投资、赚到各市场长期增值的钱；

3个优秀的A股行业指数：包括消费行业、医药行业、和养老产业指数。

加强版——适合有经验的朋友参考

加强版包含的基金数量更多。

浅绿色——估值较低，有投资价值；

浅黄色——估值适中，可以观望；

红色——估值较高，谨慎投资

策略指数——包括低波动、红利、以及基本面，3个常用的策略指数产品。

部分策略指数和规模指数，在投资方向上有重合。

3 . 低估的指数那么多，你该怎么选？

理论上——进入低估范围的指数，长期来看都能给你带来不错的收益。具体选哪几只投资，其实没有一个绝对的标准；我们也很难预测未来哪只基金的表现一定会更好。

挑选思路：和自己其他的投资做做比较，大原则不要重复投资。

对于已经定投极简组合的朋友，像沪深300、中证500、标普500、纳指100，这4个指数，你已经在做投资了。重复大额买入的必要性，没有那么大。

大部分朋友都是从几百几千块的金额开始尝试的。这样的资金量，一般优选2~3只，你看好的基金品种，就可以开始投资啦。

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03拿出多少钱定投低估指数

建议用闲钱做投资。

-- 增量资金

如果你考虑“加码投资”，就要在设计定投计划之初，留足资金空间：

小凌一个月收入8000元，节余大概2500元左右。他先决定自己每月至少定投1000元，定投沪深300和医疗行业指数基金。

现在这个两个基金估值水平非常低，于是他也决定加个重码，每月把定投额上升到2000元。

-- 存量资金

而对于年终奖、或是已有存款，这样的大额资金，我们也建议考虑分成计划购买的基金个数 乘以至少12份，或是乘以更多的份数，分批定投指数产品。

如果指数估值降到了20%的低估区域，你可以把两份合并在一起投入，来实现加码定投的效果。

比如，小飞现在有近4万元，准备分批定投低估的指数基金。我就会建议他买3只不同的基金，把这笔钱分成3乘以12，36份，每份大约1000元；按月定投指数基金。

由于他已经在定投极简投资了，为了避免重复，他挑选了3个指数：创业板指数和恒生指数和消费行业；

所以小飞选择了加倍买入，一般情况下他每只基金需要投入1份即1000元左右，而在目前的低估区域中，他买入了两份，即2000元。3只基金累计共计6000元。

接下来，小飞就可以持续定投，等待价格上涨；

一旦某一指数估值涨到20%比例以上，小飞就将这只基金恢复成只定投1份，即这个定投的金额恢复到1000元一份。

一旦指数估值进入了80%以上的高估区域，就可以考虑卖出，落袋为安啦。

估值法的优势——实现低买高卖，从中赚到不错的收益；

但和被动投资的极简组合相比，估值方法也会更复杂、实操难度更大。

2）资金安排的问题

如果出现市场过热的情况，大部分指数都处于高估区域，按估值的方法可能就没有值得投资的指数产品。

总的来说，估值方法的投资变数，比较大；你需要经常关注它，并且在市场发生变化的时候，及时做出调整。

从实操难度的角度来看：

如果你刚刚入门，完全可以从更简单的极简组合开始投资；