读《财务自由之路第三部》1

博多舍费尔写的财务自由之路系列的第三部，更加注重实操作，这本书的第一部分，财富是一个体系，5%的人掌握了全世界90%的财富，但好消息是，现在我们进入这5%的圈子，已经相对容易了，获取财富需要我们时刻准备，敢于冒险，财富都是通过承担风险获取的，如果不想承担任何风险，你自然也不可能获取高回报。所以低风险高收益都是扯淡，只能说通过你的知识，做到低风险和高收益的平衡，但不可能出现一种，所有人都知道的低风险高收益的投资路径。任何人都知道的时候，就一定是一个坑了。作者说我们在投资中经常推卸责任，赖别人，赖股市，赖国家政策，反正亏钱了，总有你可以推卸责任的对象，但你可以随便抱怨，却一分钱都不会回来。其实机会随时都在我们身边，无论牛市熊市，都有我们该做的事情，作者讲了个故事，他说一个男子陷入财务危机，后来投资顾问给他出主意，改善财务状况，他决绝了，他认为只要继续努力工作，上帝就会保佑她，过一阵他从远方亲戚处得到了一笔遗产，他用这笔钱偿还了债务，但又贷款买了一套房子，而他有财务知识的姐姐却用同样多的遗产做了投资，过几年就会翻一倍。她姐姐劝说他不应该把金钱浪费掉，但是他依然相信上帝会保佑她。结果，几年后，男子失业了，贷款还不起了，房子被银行收走，再次陷入财务危机。谈到财务，很多人其实都像这个男子一样，永远拒绝改变，他们有很多借口，我受到父母影响，我天生对数字不敏感，我是个保守派等等，所以他们会浪费掉大把的机会，让手里的钱越来越不值钱。他们总是在最该投资理财的时候，完全没有投资的欲望，也拒绝改变，但却在最不该投资的时候，信心满满的奔赴刑场，被人家一刀砍了。之后再咒骂这万恶的股市。但这又有什么用呢？作者把资产分为了3大类，一类是货币资产投资，主要包括就是储蓄，定存，保险等等，这种投资很安全，但钱不会充分增值，也无法抵御通胀的风险，另一种叫做有形资产投资，也就是你所投资的资产背后，都有实际的东西在支撑，比如企业股权，房子，或者基金。这些有形资产是会产生孳息的，所以他们也就不会受到通货膨胀的侵袭。越是通胀，他们的收益就会越高，所以他们其实怕的并不是通胀本身，而是怕央行打击通胀。还有一种叫做赌博，也就是期货期权交易，你赔的一定有人赚走了。期货期权波动很大，绝大多数人都会在这里赔钱，而且无论你赢了多少次，只要错一次，很可能就是前功尽弃，一夜返贫，我们知道的李佛摩尔，几起几落，辉煌了一辈子，最终也因为交不起房租，而开枪自杀。所以最后作者总结，对我们绝大多数人来说，最佳的投资就是把钱拿出来投到有形资产当中去。那么什么是投资什么又是投机，作者说他曾经买了一块手表，他确信未来能够以更高的价格卖掉，但是他的财富教练却告诉他，这就是投机，这就是投资和投机的真正区别所在，投资者定期从投资行为中获益，而投机者只有在卖出的时候才会获益。当然投机也并非什么坏事，投资者可以赚钱，而投机者也可能赢钱，当你认知清楚的时候，都没问题，但必须要区分开，你如果把投机当成了投资，那就坏事了。如果你要想做到定期有收益，你就不能寄希望于投机，比如很多人说，我有一笔钱，3年后要用，现在去买什么，这其实就是需要定期有收益，此时你去做投机就比较危险，虽然作者很鼓励大家去投资股票，或者是股票类基金，但是他说，购买股票和股票基金，仍然是投机，而并非是投资。除开微弱的股息，你很难在股票上赚到稳定的收益。所以出于这样的原因，把所有的钱，都用于投机肯定是错误的，我们只能把一部分钱用于投机，大多数时候不能超过一半。因为谁也说不好未来怎么样。如果就是很长时间，卖不出去，那么你就什么也得不到。这点来说，房子其实也是一样的。你只是投机，不是投资，租出去的那点租金还不如银行定期存款，所以你的机会成本很大。我们需要票面利率固定的债券基金，来给我们增加固定收益，只有这个是稳定的现金流收入。这时候就又有一个重要的知识，金钱流入的方向决定了这项资产的性质，金钱不断地流向你，这个就是资产，你所做的就是投资，而金钱不断地从你的口袋流出，那这个就不是投资，而是一种负债，一种投机。很显然现在买房就是负债和投机，买车是纯粹的负债，养孩子也是负债和投机，高股息的股票是资产，没有股息的股票是投机。而债券通常都是投资。一定要记住，现金流的方向，就是资产的照妖镜，投资还是投机或者是负债一目了然。千万不要搞错了，你要把投机误认为投资，即便能赚钱，那其实也是蒙的。这时候作者抛来一个问题，自住房算什么，很多人都说住房是最好的投资，但是根本就是错误的，特别是对于自住房而言，他是彻头彻尾的债务，相反对于银行来说，自住房才是一项非常好的投资，它可以每个月从你口袋中，拿走利息。所以这就是银行为什么那么爱放房贷的原因，风险小，收益高，而且还有持续不断的现金流入。那么有杠精可能马上站起来说，我全款买的房，或者贷款已经还完了，算投资吗？但其实对于大多数人来说，都不会从房子中收益，除非卖掉他的时候。对你来说，买房不但没赚钱，反而让金钱流出的速度更快了。所以我们可以给个明确的判断，除了那些高价卖出房产，并再也不买的情况下， 绝大多数人手上的房子都是负债，因为他要不停的交税费，物业费，供暖费，以及装修维修费。所以作者告诉我们，最好不要把房子看成是投资，而应该看成是一个奢侈的资产，它本身就会很费钱。有人说，我省下了租金啊，所以我们要算账了，如果你的税费，物业费，供暖费还有房贷支出低于租金，那么相当于买房是划算的，起码可以起到节省开支的作用，但如果高于租金支出，甚至像现在房贷支出可能是租金4-5倍的时候，那么就一点可取之处都没有了。除非刚需，否则能不买就不买，太不划算了。什么是刚需？没房不能落户，没房孩子上不了学的才叫刚需。作者其实并不反对买房，但是对于理财来说，这有一个先后顺序的问题，到底是先投资还是先负债，如果你选择先负债买房，那么可能你就再也没钱投资了，所幸我们这十几年房价一直在涨，让你产生了财务幻觉，好像投房子很赚钱，但其实你只要问一句，钱呢？你敢卖房，然后再也不买吗？如果不敢，其实这个钱也跟你没啥关系。至于那些多套房的，只能说他们投机成功了。主要是赶上了趋势，或者说是命好，如果把这个当成自己的英明神武，还在这条路上继续走下去，那么最后就会跟李佛摩尔一样。赢了一辈子，最后悲惨收场。那些房奴其实很悲惨，他们只是在拼命的替银行打工，要在20年的时间里，多赚出一套房来送给银行。很多人都觉得自己有好几套房，身价上千万，但其实他们的财务状况正在变得越来越差。生活也是越过越惨。