20210801-20210807 股社区文章整理

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本周重点：

• 现在A股就是一个跷跷板，这三个行业有明显的虹吸效应，把其他板块的钱源源不断的抽过去，你就算不喜欢追高，最好也配置一部分仓位，就当风格对冲了。
• 我对中国特色的价值投资的理解，就是以公司价值为底线，底线之上是剧烈的流动性溢价的波动博弈。

市场：

• 现在A股就是一个跷跷板，这三个行业有明显的虹吸效应，把其他板块的钱源源不断的抽过去，你就算不喜欢追高，最好也配置一部分仓位，就当风格对冲了。
• 让我发生改观的是底线之上流动性波动博弈的部分，但好公司的价值不是说没就没，也不是股价回撤的多了就没了。所以我当时说了3个态度。
  1、机构已经卖透了的过气白马股，可以适当仓位长线蹲一下。
  2、机构正在退出的白马股，要尽量回避。
  3、机构还在往里怼的白马股，可以趋势性参与，见机撤退。

个股/行业：

• 消费现在不在风口上，场内资金又有限，那三个吸血效应贼强，很多公募都叛变了。
• 那么哪些行业正能量浓度高呢？
  当然是锂、新、芯咯，都是政府引导和鼓励的，起码在可目视的两三年内，只有利好没有利空，唯一的缺点就是股价贵。今天锂电池板块涨6.72%，新能源车板块涨8%，芯片板块涨5%。
  正能量三剑客，个股我以后不说了，就给大家报一个指数基金的代码，芯片ETF（159995）、新材料ETF（516360）、新能源车ETF（515030）。

观点/经验：

• 首先基金由于有信息渠道的优势，大部分基金炒的都比散户强，这在最近两年是无法否认的事实。其次在这个基础上，还享有一年10%的折价，就很划算。大多数散户我觉得现在很难跑赢公募基金10%，一年不输10%就不错了，所以从这个角度看，买封基大概率会比你自己炒要好。
• 目前的市场，新能源车、芯片、锂电你一个不买是不行的，如果上车有心理障碍的话，就抱着买崩它的心态来一点。不要买个股，去买ETF，因为个股可能崩了行业没崩，达不到对冲的效果，ETF崩了行业才算崩，完美对冲。如果买了以后继续涨，就去买另一个ETF，总之仓位别买重，万一短线回撤了也别割肉或者补仓，就放着。这看起来像是在自欺欺人，但实践证明很有效，很多网友听了我这套逻辑后上车，没崩，但是赚到钱了，心态也就平和了。炒股很多时候最大的敌人是自己的本能，所以能麻痹和欺骗一下自己，就是挺好的策略。
• 我对中国特色的价值投资的理解，就是以公司价值为底线，底线之上是剧烈的流动性溢价的波动博弈。

2021-08-07 从123，到456789
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我父母的那个年代，由于整个社会经济发展比较落后，社会分工比较粗糙，所以一些没念过小学的纯文盲，也可以通过简单的体力劳动在社会上立足。而只要能把孩子供到初中、高中，就已经算是高知人群。
所以把一个孩子从生下来，到培育成才，成本不高，回报的确定性比较强，从投入产出性价比的角度来说，生孩子还是挺划算的，所以哪怕是一些人家里穷的叮当响，也愿意铆足了劲生孩子。
另外还有一点，就是那种经济落后的社会比较扁平，社会上大部分人缺乏向上通道，年轻夫妻就算很有上进心，也没有机会找资本家领996福报，所以会空出大量的时间，闲着也是闲着，不如多生孩子，就当家庭的储蓄投资了。
用数字比喻的话，那种社会就是123123123123，大家都没钱，好坏拉不开差距，生个孩子出来再差保底也是1，当然了，就算你很努力也顶多是3。
而随着社会经济的繁荣发展，生产力水平提高，社会分工越来越细，开始陆陆续续出现了4、5、6，再往下发展，甚至有了7、8、9，这个时候每个人的心态就变了。
首先是原先被天花板锁死在3的那些年轻人们，他们向上的通道打开了，有上进心的当然要全力以赴往上爬，这样一来留给家庭和养育孩子的时间和精力自然就变少了。
另一方面，养育孩子这件事的性价比开始变低。原先随便生个孩子出来，保1努2争3，是个划算买卖，如今父母自己努力冲到了5、6、7，不愿看到后代阶级滑坡，也要确保他们能爬到5、6、7，那难度就变大了。
养育投入会成倍成倍的扩大，而产出却有了巨大的不确定性，谁也不能保证孩子长大后一定成才，没准还会变成啃老的负担。
所以生孩子不再是稳赚不赔的家庭投资，而变成了充满随机性的风险投资。

（没写）

（没啥）

2021-08-06 多玩经典，远离垃圾
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所以我建议这个时期最好是能和孩子做一些约定，给予一定的空间，否则只能是越压迫越反弹。
我虽然一直说我爱玩游戏，但我30年来从不玩网游，除了在steam上购买游戏，我从来没在游戏里充过1分钱，这大概是我爱玩，但从没陷进去的原因。
玩游戏，和玩网游，外行人可能不懂，这两差别很大。
最后总结一下，和孩子的沟通最好不要采取强硬态度的打压，很可能会引起强烈反弹。建议是协商出一个尺度的空间让孩子自己支配，另外注意孩子玩的游戏内容，用更优质的经典游戏去替代容易成瘾的垃圾游戏。
我这人一向是优先支持国产，但客观的讲一句，国游基本上没什么好货，没有理想主义，脑子里只有赚钱，社会口碑差有一大半是他们自找的。

（没写）

好的游戏可以引导孩子的价值观，培养他对历史和文化的兴趣，但真的要注意甄别，低品质的网游确实应该尽量回避。
美股阿里巴巴现在是好时机吗。我觉得一般，现在对互联网公司的打压和监管还没见底，国外做空阿里的头寸是最多的，你最好再看看。

2021-08-05 说一个比较小众的投资机会
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我今天把之前屯的创业板指、中证500指数、中小板指，卖了差不多一半，然后换成了上面表格里的封闭基金，摊开买的。我觉得看组合的话表现是差不多的，反正我都是捂长线的，不如吃个贴水折价。仓位没变。
哦对了，这些封基流动性不太好，很多一天成交就几百万，所以你们别一窝蜂着急冲进去买，造成短线溢价，自己人踩踏亏钱就太冤枉了。

我今晚提到的封基，特别适合长线持仓不动的股民。首先基金由于有信息渠道的优势，大部分基金炒的都比散户强，这在最近两年是无法否认的事实。其次在这个基础上，还享有一年10%的折价，就很划算。大多数散户我觉得现在很难跑赢公募基金10%，一年不输10%就不错了，所以从这个角度看，买封基大概率会比你自己炒要好。如果实在怀念打新的感觉，就沪深两市各留10万左右的市值，然后友情参与一下就好了。现在A股这狗屁倒灶的风格切换，我也觉得个股越来越难弄，各种抱团，各种信仰崩塌，还不如把资金绑在狗身上，让他们自己去跑去咬。

这疫情要什么时候才能结束丫！一阵一阵的，可能永远都不会结束，我们人类将学会和它共存。口罩以后可能就长在人类脸上，摘不下来了。
提醒一下，选封基套利要注意场内流通盘，尽量选大一点儿的。也要跟开放式产品一样，选好基金经理。最后到期日前别忘记卖掉，要不转托管赎回耽误时间。挺好的补充，翻一下，大家还是要注意一下日内流动性，要是一天成交额就500万，那你无论如何也别买超过50万。
预测一下，茅台会到1300吗。不会，1500以下都费点劲。

2021-08-04 今晚又有两个大锤
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那么哪些行业正能量浓度高呢？
当然是锂、新、芯咯，都是政府引导和鼓励的，起码在可目视的两三年内，只有利好没有利空，唯一的缺点就是股价贵。今天锂电池板块涨6.72%，新能源车板块涨8%，芯片板块涨5%。
正能量三剑客，个股我以后不说了，就给大家报一个指数基金的代码，芯片ETF（159995）、新材料ETF（516360）、新能源车ETF（515030）。
现在A股就是一个跷跷板，这三个行业有明显的虹吸效应，把其他板块的钱源源不断的抽过去，你就算不喜欢追高，最好也配置一部分仓位，就当风格对冲了。
我昨晚就说了，我很不喜欢这样的市场形态，但没有办法，有些板块你不买，它也会影响你。
当然了，一次交易也不能说明死扛就是对的，我想说的是盈亏是同源的，你把回撤设的越大，你被洗的概率也越低，你越敏感，被来回收割的概率也越大。选好一个交易系统，就不要纠结几次交易结果，哪怕连错3次4次5次，也要继续坚持下去，因为后面你可能连对3次4次5次。不过像银地保这种连着扔了几十次反面的板块，我觉得后面很难连续扔几十次正面....

目前的市场，新能源车、芯片、锂电你一个不买是不行的，如果上车有心理障碍的话，就抱着买崩它的心态来一点。不要买个股，去买ETF，因为个股可能崩了行业没崩，达不到对冲的效果，ETF崩了行业才算崩，完美对冲。如果买了以后继续涨，就去买另一个ETF，总之仓位别买重，万一短线回撤了也别割肉或者补仓，就放着。这看起来像是在自欺欺人，但实践证明很有效，很多网友听了我这套逻辑后上车，没崩，但是赚到钱了，心态也就平和了。炒股很多时候最大的敌人是自己的本能，所以能麻痹和欺骗一下自己，就是挺好的策略。

消费现在不在风口上，场内资金又有限，那三个吸血效应贼强，很多公募都叛变了。

2021-08-03 一篇文章砸掉5000亿市值
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很多人觉得游戏对青少年发展没有益处，那刷抖音也没有益处，看直播没有益处，饭圈追星没有益处。另外别只盯着孩子，成年人烟酒没有益处，搓麻将没有益处，歌舞声色没有益处。
最有益的就是孩子除了吃、睡、拉就是学习，成年人除了吃、睡、拉就是工作，大家都为建设社会主义100%投入，但那样的生活有意思吗？
我今天在知乎看到了一段写的很不错的话：
人吃苦是为了提升自我，不是为了吃一辈子的苦。暂时克制娱乐，是为了以后更好的娱乐，不是彻底告别娱乐。
今天市场风格延续了昨天，依然是资金从热点板块撤出，流向传统的白马股。美的、三一、中免都出现了明显的反弹，所以又玩成了跷跷板的游戏，每次只有左边下去了，右边才能翘起来，这就等于又是在逼人站队。赢的那边靠吸过来的流动性乱涨，输的那边因为被抽走了流动性狂跌，我对这种玩法真的感到厌恶，这都不能算内卷，就是谁钱多谁是大爷。

（没写）

孩子和成人不一样，是决定今后人生发展的关键时期，而且自制力弱，所以孩子还是要限制玩游戏，我认为孩子玩游戏家长要参与，这样不容易沉浸上瘾。你说中我想法了，我以后会带着我孩子和我一起玩，这样不但可以增进父子感情，而且我也能比较熟悉的了解他在游戏里的情况，参与进他的圈子，顺便帮他控制适量。我不会让我儿子一个人去玩的。
别买太快，现在整个大的风向就是加强对互联网的监管，追求社会正能量，牺牲一部分效率也在所不惜。资金面也是大幅流出，我不反对这个位置开始左侧抄底，但注意频率，感觉现在还没到最坏的时候。
bilibili的营收最大头是游戏，今天被锤这么一下，不跌就见鬼了。现在外资对中国的政策风险感到畏惧，最近几天每天都在卖中概股。
我想问下，ic,ih,if到期后的指数一定会是当时的现指吗？那风险是不是主要就是到期前有可能爆仓？不爆仓，基本就稳赚(因为贴水）？股指期货，会在每个月的第三个周五交割，至于交割的价格，是根据那个周五下午2个小时每分钟的算数平均价来交割，注意，并不是收盘价。股指期货的风险就是指数本身跌太多，贴水也不够填，比如2018年就是亏损的。

2021-08-02 欧耶，绝地反击！
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所以我觉得消息面最多只是一个外部刺激的因素，导致今天重工、水泥今天大反弹的关键还是内因。
那什么是内因？无非就是跌够了，跌到位了，正好今天锂电、新能源、芯片出现了集体回调，资金从焦点板块流出，倒灌回这些坑里面的票，于是就形成了今天“杀富济贫”的主线。
顺便，今天银地保也平均反弹1.3%左右，可算在8月初的第一个交易日吃了一顿饺子。
当然了，一天反弹说明不了什么，7月份的时候银地保也有过两次的日内反弹，之后都被更凶残的抛盘给砸下去了，锂新芯也不会回调一天就宣告完蛋， 还得往后看几天。

（没写）

券商攻势是不是吹响了？你别问我，问我就是早该补涨20%了，我一直让我老婆定投证券指数基金，不涨就多收集筹码，等后面一飞冲天了再扔出去。

2021-08-01 太可惜了！
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周六我说了自己的交易思路有一些变化，然后就有不少读者说那之前买的要不要都清仓了？
听的我也是直皱眉头，别那么极端，这个世界不是只有黑白两色。我对中国特色的价值投资的理解，就是以公司价值为底线，底线之上是剧烈的流动性溢价的波动博弈。
让我发生改观的是底线之上流动性波动博弈的部分，但好公司的价值不是说没就没，也不是股价回撤的多了就没了。所以我当时说了3个态度。
1、机构已经卖透了的过气白马股，可以适当仓位长线蹲一下。
2、机构正在退出的白马股，要尽量回避。
3、机构还在往里怼的白马股，可以趋势性参与，见机撤退。
除非已经跌透，否则那些持续一段时间跑输行业均值的基金重仓股，我都不想碰了。周五加仓了一些中证500基金，仓位不变，还是78%。

（没写）

说实话别的板块下跌逻辑都能凑上，股市是券商的晴雨表，上半年行情这么火热，为啥一直跌？客观解释就是机构不认券商板块，没人往里抱团，所以就长不起来，至于它们为什么不认，我也不知道，我还是坚持我的观点，800点以下的券商是可以长线定投的，我让我老婆每个星期都在买。
持股的话，每年有打新的超额收益，年化其实也不少。另外我做的茅20组合，其实都是基金的重仓股，你从组合里面挑到暴涨的股票是一个概率，你从基金里面挑到成功上涨的基金，也是一个概率。今年并不是所有基金都赚钱，也有明星基金栽坑里的。