2022-07-22 因子论实盘记录

一、交易记录

本周无交易。

二、持股实盘

2022-04-29 起始资金 76w 元，2022 年至今收益率 32.93%，市值曲线图如下：

三、想法

太极市场面跟踪

07-18 23.73 -1.1% 1.62e [1.2%]
07-19 23.81 0.3% 1.19e [0.9%]
07-20 25.12 5.5% 2.64e [1.9%]
07-21 25.11 -0.0% 1.99e [1.4%]
07-22 24.40 -2.8% 1.92e [1.4%]

本周前两天行情非常平淡，换手率也跌到 1% 以内。而 07-19 有投资者找公司开了个电话会议给投资者很高的预期，详见[转载] 20220719 太极电话会议纪要，所以 07-20 来了一波情绪性上涨，但由于始终业绩还没落地，所以后面两天又回调了一下。
在业绩落地前，太极怎么波动都是正常的，继续持股不动。

从 07-19 的电话会议来看：
1、下半年销售费用估计会下降。由于业绩奖励上不封顶，所以销售人员的积极性很高，可以通过拉高营业收入来降低销售费用占比。
2、下半年会处置掉股票，大健康产业这些和主业无关的也会逐步处理掉，这些都是变好的迹象。
3、注入资产的因子仍然在酝酿。
这些都是非常好的现象，我们可以对太极未来的业绩充满信心。

国林科技

本周开始将国林科技加到按动态跟踪的标的池。

这个公司我刚开始跟踪，公司目前仍然处于核心因子乙醛酸项目的酝酿阶段，对于目前 25 亿左右的总市值，如果乙醛酸项目能够成功，那就可以确定是较为低估，但始终还是存在比较大的不确定性，所以还没得到市场的青睐。

市场面跟踪：
07-18 13.15 3.1% 0.57e [3.5%]
07-19 13.23 0.6% 0.39e [2.4%]
07-20 13.06 -1.3% 0.36e [2.2%]
07-21 13.03 -0.2% 0.34e [2.1%]
07-22 13.89 6.6% 1.75e [10.2%]

07-15 的半年报业绩预告，尽管业绩很差，但是股价不跌反涨，的确有点市场底的迹象。之前的市场底出现在 2021 年上半年的 11 - 12 元之间。

07-19 解禁的是董事长丁香鹏的股票，过去几年董事长是没有减持过一股的，而目前减持肯定不是好时机，所以我认为这次解禁对公司的股价影响不大。

07-20 私募力鼎终于清仓完毕，这是好事。

还是需要更多时间跟踪，才能理解市场先生是怎么看这个公司的。