金融科技视角看证券基金行业面临的 主要问题和挑战

    金融科技让证券基金行业长期存在的问题和挑战变得更为突出，包括但不限于以下几个方面：

     一、同质化竞争严重

      长久以来，证券基金行业的业务系统主要集中在金证、恒生、顶点等少数几家开发商手中，近似“垄断”格局使得证券基金经营机构（以下简称“经营机构”）的系统同质化较为严重。当今时代，竞争性产品创新都离不开信息系统的支撑，同质化的系统束缚了经营机构的产品设计和创新能力，最终导致同质化的产品、同质化的服务。

    为求快速发展，少数经营机构采取过渡打折等促销手法，甚至采取有损行业长期利益的竞争手段；部分经营机构甚至采取降低合规风控底线手法，本着擦边球的思路，挖空心思寻找业务规则或监管漏洞。长期看，以上均不利于经营机构、行业的健康发展。

     二、新技术应用场景单一

     金融科技，尤其是2.0阶段，云计算、大数据、人工智能等技术在行业均有了应用场景和落地案例。但是部分经营机构对新技术的应用场景较为单一，仅用在恶性竞争的开户、导流等业务场景或环节。只有少数公司将这些新技术用在KYC、产品设计、合规风控、异常账户监测、客户服务、公司流程管理等打造经营机构中长期竞争力的领域。

     利用新技术过于追求开户导流，忽略客户黏性，这种本末倒置的策略，不利于经营机构长远发展，也损害了行业利益。

三、忽视IT投入长期价值

目前，大多数证券基金行业对IT的投入，不论是从软硬件还

是人员方面，普遍投入较少，系统开发形同虚设，系统建设主要靠行业几家开发商，部分经营机构甚至连系统运维能力都主要依赖外力。很少有经营机构有10以上的IT长远战略规划，部分经营机构甚至连3-5年的明确规划都没有制定，IT投入采用“随大溜”策略，或过于追求“即时回报”。对IT投入的短视，让经营机构错失打造核心竞争力的机遇，缺少经营服务亮点，甚至所谓的金融科技应用也完全依赖外部开发商完成。

 四、忽视基础、追逐热点

我国证券基金行业目前处在信息化、互联网化、金融科技化

交织的发展阶段。部分经营机构在信息化水平较低的前提下，过于追求当今热点技术。新技术是把双刃剑，在公司技术不扎实、信息安全水平较薄弱、信息技术治理较紊乱、数据治理尚未开展的前提下，过于追求流行技术，很难把控新技术潜在的风险。长期看，舍本逐末，隐患巨大。

五、缺少维护行业生态意识

当前部分证券基金经营机构在利用新技术开展业务创新时，

为追求弯道超车，急功近利，很少站在行业生态角度思考问题，多数经营机构在“就我一家与xxx合作”的错觉基础上去开展跨界合作，为“合作”不惜损害公司甚至行业利益，破坏生态。

六、模糊技术与业务边界

金融科技降低了经营机构的经营成本、提高了效率，但同时

也加速了风险的传播。当前几乎所有业务开展都通过系统完成，技术参数、业务参数、技术数据、业务数据等等交织在一起，边界模糊，而金融科技的跨界合作、垮数据源应用等更加模糊了这一边界。这为风控合规、监管提出了较大挑战，传统的风控合规、监管方式在金融科技应用方面变得苍白无力，利用科技金融构建“穿透式”的合规风控、综合监管变得越发重要和必须。

  金融科技在任何行业都会加速“强者恒强，弱者出局”的过程。经营机构可以借助金融科技手段，深挖产品、客户两个纬度，精准识别客户，设计丰富金融产品，通过信息技术手段在客户和产品之间快速建立信息匹配、优化客户服务流程、做好风控合规，从而为客户提供全方位的综合服务。这个过程也是金融科技应用百花齐放的场景，也是打造经营机构核心竞争力的场景。