盛宴结束，谁将买单？

刹不住的国债利率，挡不住的债务危机，借新还旧还能玩儿多久？

五年期国债快破4，七年期跟十年期倒挂的厉害。

回头一看，原来还能用于先还后借的贷款，现在全部改用借新还旧，这不是倒退，债务危机即将要爆发了，拦都拦不住！

首先必须明白，央行发行的人民币，只是用国家信誉做背书的对你的债务而已，那是不能开动印钞机随便印的，否则就是津巴布韦、委内瑞拉化，穷得一塌糊涂，所以我国采取的是以美元为锚的印钞方式，而我国目前的外汇储备，就3万亿上下了，汇率6.6的情况下，对应的M2应该是多少？

想起某位导师曾经说过的一句话，买房其实就是完成了两次债务转移，瞬间恍然大悟，生在这个世道，你又如何逆势而行！

第一次债务转移，土拍——XX转移给了房地产开发商

第二次债务转移，买房——开发商转移给了普通群众

除非你真有钱，运气好，是拆迁户，或者2008年以前买的，靠边站，其他全款的贷款的，没有一个不是承接了开发商对银行的债务。

问题是随之而来的却是倒闭潮和失业潮，雪上加霜的给你来点供给侧改革，再来一发查环保（不是说查环保就是不好的事情，问题是查环保导致很多小企业直接倒闭，N多人失业，明显矫枉过正），然后大家一起狗带了。

今年以来，一直困扰着我的，就是降薪的问题，其实我是非常清楚为什么会降薪，为什么不断地会有人辞职的，每次都归结于经济下行，其实是债务危机早就来了，只是从局部开始向整体蔓延了，股债房汇，一个都少不了。

目前的状况是债市先爆了，辉山乳业，东北特钢，丹东港，山东魏桥，乐视……成片成片的债务，大爆破，这些哪一个不是当地颇有名气的大企业，可这回没人给你兜底了，全部由债权人和股民承担，下一个？谁知道呢，泡泡那么多了~

捋了一下时间顺序：

2011年，开始兴起了民间借贷，放水做高利贷，有的还有实体店，为了赚钱没少把人们的本金给折腾没了，也没少把某些借了钱的小老板给忽悠瘸了，然后就这么不了了之了，官司还在打，人早就跑路了，问题是超过银行4倍利率，法院根本就不受理，你惦记人家利息，人家惦记你本金，最后一地鸡毛。

2012年-2015年，光我家对面开了六七家财富投资公司，类似于X租宝那种东西，打门口经过，总能看到“年化12%”以上的醒目字眼，然后把一群有钱老头老太的养老钱给搭进去了。据我观察，现在对面的财富公司已经全部倒闭，一个不剩，古老的庞氏骗局，在天朝却屡试不爽。

2015年-2017年，开始流行P2P了，只要一打开网页，就全是各种网贷校园贷，美其名曰互联网+，然后，大家都懂的，校园贷逼死了多少人不说了，到这些网贷平台去借钱，那利息真是呈几何级数级的增长，什么贷2000，还20万，只有你想不到，没有他们办不到，就是这么任性，让你再也不敢贷款买啥IPhoneX了，话说今年IPhoneX的销量也不是很好吧，最低价8000+，包含了进口税1000+，口袋里都没钱了，买个屁。

2016年-2017年，原来以为传销离我很远，结果光我家这条街就有两个传销窝点，瞬间打脸不解释，每天就看到一群老头老太在里面，美其名曰：“我就是去拿鸡蛋的，我就是去拿瓶油的，我就是去坐板凳的，不会被骗”，相信我，羊毛绝对出在羊身上！一天骗不到你，就两天，两天骗不到，就三天，然后也就没有然后了，最后的一点退休工资也全部搭进去了。

还有各种培训班，各种理发店，美容店，餐厅，健身房，搞得什么充值会员制，不晓得说啥好了，还是债务，看似交的多，让你占便宜了，其实还是拔你羊毛了，因为你交的钱等于老板的债务，他得对你负责，问题是周转不过来，资金链断裂，就开始跑路了，我要是老板，我也跑啊，傻了还等着你来要债啊！所以尤其要注意突然间给你大优惠充值的，陷阱不解释，第二天关门跑路没商量，参照假药停，上午还在乐视群里信誓旦旦说要负责到底，下午已经跑路了，老婆孩子算什么，有那么多钱想找几个老婆找不到？想生几个孩子生不出来？

洛杉矶的海边，700+的豪宅，阳光沙滩美女，想要啥没有？

整个社会，纯靠骗，傻子太多，骗子都不够用了。

今天看了央行上个月的数据，再看看居民储蓄率

地产市值300-400万亿，居民储蓄30万亿，上年度GDP总量74万亿，现阶段M2总量165万亿，债务35万亿，告诉我用什么去支撑地产的市值？30万亿怎么去支撑300万亿？用嘴吗？喊口号？果然干啥都不赶趟了，认命了，只能等死。

也是，我们这些80，90，甚至于00的孩子哪里经历过经济危机呢？

如今加息缩表已经来了，苦日子才刚刚开始，就好像顶点在上，开口还向下的抛物线，过了顶点，那是深不见底啊！

20年的高速发展，基本上就是一部地产的野蛮发展史，伴随而来的是地产一家独大，实体的死光光。

从今年初开始，上面就一直强调要防范系统性的金融风险，朝中是有高人的，知道贷款的抵押物大多都是以房产来计值的，呵呵，也就是说一旦地产泡沫破灭，一大群银行也要嗝屁了，防范金融风险，说的就是这，悲剧的是下面的那群小鱼小虾们根本就不懂央妈的一片苦心，你看它逆回购mlf，slf做的厉害，其实只是定向滴灌而已，前几天的M2数据一出，10月的总量已经较9月减少了2000多亿，同比8.8%的增速，环比都是负的了，这什么情况？下面的那群资金链本就紧张的银行们，收贷还是应该放贷，到底明不明白？全天朝的货币总量都在减少，蛋糕都越来越小了，明摆着僧多粥少，开局就死了，你还出去死命得放贷，傻不傻？收得回来吗？

逆势而行，你再怎么牛逼，都只能是苦苦挣扎，没有参加大会，就已经是非常强烈的信息不对称了，可上面明里暗里地都给你指明了方向了，结果你还领会不到，那就只能大家一起狗带了，已经仁至义尽了，这次不兜底，因为兜不住了！都说了货币总量在减少了，想要兜底，货币总量必须继续保持高速增长，可巧上周五就出了资管类业务纳入监管的条例，告诉你银行的理财、信托、基金等等国家都不兜底了，银行业不允许刚性兑付，所以，该收的账快点收，该还的钱快点还，穿好棉衣，准备过冬！

这才刚开始呢，年底前的这一波加息看来是少不了了，再不加，也来不及了，幅度可不好说，一旦进入加息周期，能不能到90年代10+以上的基准利率，鬼知道。.

总之是跟着美联储的脚步在走的，不信你可以去看看上面出的政策，有哪一个不是收紧的，有的甚至直接一刀切了，比如首付贷，银监要求直接抽贷了都，是紧是松，还看不出来，那就是活该你接盘了。

90年代如法炮制，公私合营再走一波。

雪崩的时候，没有一片雪花觉得是自己的责任。

盛宴结束，还是你我买单……