洞宾，名岩，洞宾是他的字，号纯阳子，自称“回道人”，世称“吕祖"或"纯阳祖师"。
吕祖本为儒生，从小饱读圣贤经典，想做一番为国为民的大事业。可是命运却偏偏要捉弄他，两次考进士都没得中，不知不觉垂垂老矣。46岁时，自觉功名无望，他也常借酒消愁，疏解失意落魄的情绪。
这一天，他来到长安酒肆，忽然看到一人，相貌非常奇特，身著白色道袍，正在一面墙上题诗。吕洞宾好奇啊，就停下来看。只见那道人笔走龙蛇，霎时间写下三首诗：
坐卧常携酒一壶，不教双眼识皇都。
乾坤许大无名姓，疏散人中一丈夫。
得道高人不易逢，几时归去愿相从。
自言住处连沧海，别是蓬莱第一峰。
莫厌追欢笑语频，寻思离乱好伤神。
闲来屈指从头数，得见清平有几人。
吕洞宾边看边念，只觉得，诗中之意飘逸洒脱，字字句句像是撞在自己心上，令人欢喜酣畅。不由地上前作了一揖，问道：“敢问高人尊姓大名？”
道士答道：“我叫钟离权，字云房。住在终南山里，你愿意跟我一起去吗？”吕洞宾犹疑不定，没敢接话儿。
钟离权见他此时尚未开悟，不便勉强，就又说：“你可以作一首绝句，让我来了解一下你的志向与胸怀。”吕洞宾没有介意道士的直白，随即挥笔题诗一首：
生在儒家遇太平，悬缨垂带布衣轻。
谁能世上争名利，臣事玉皇归上清。
钟离权一看，暗自惊叹：“果然有些根器！”心中不免喜悦，便取出一些黄粱米，准备柴草，烧火做饭。吕洞宾却不知为何，昏昏欲睡，就倒在床榻上酣然入眠。这一觉睡得啊，真正是美梦联翩。
吕洞宾梦见自己回到了少年时代，因为从小聪颖好学，备受父母宠溺和亲朋喜爱。十七八岁在乡试中中了举人，乡邻更是刮目相看。接着便进京赶考，轻轻松松地状元及第，皇帝关爱有加，赐个节署的官儿。
一时间，京城百官，凡是家有女儿的，无不登门求亲，媒人把门槛儿都能踏破喽。千挑百选，最后娶了丞相的女儿，面对花容月貌，说不尽恩爱绵长。他也勤奋争气，在任上干得有声有色，很快又被擢升为翰苑，进而入秘阁，一直做到指挥使。
不幸丞相小姐体质柔弱，生下一双儿女后便去世了。伤心之余，却有更多官宦人家上门提亲，便又娶了京城首富的女儿，仍然伉俪和谐，生儿育女。儿女们长大，个个才貌出众，又与贵族豪门结亲，势力倍增。
他也受皇帝器重，最终做了丞相，“一人之下，万人之上”，一做就是十年。官场风光，无不备历，权势显赫，荣耀无比。
古训说，树大招风。先皇驾崩，新帝即位，于是找个借口治了吕洞宾重罪，没收了全部家产，把他全家流放到岭南地区。
真是树倒猕狲散！仆役佣人们各自偷了财物逃跑不说，那往日里趋炎附势、曲意逢迎的亲朋同僚们更是避之唯恐不及。
纯阳祖师吕洞宾
吕洞宾独自走在服罪的路上，天公也不作美，风雷阵阵，饥寒交迫。此时此景，他何曾预想到过啊！不由地长叹一声，涕泪交流。
正在失意伤悲之时，忽然觉得一阵饭香飘入口鼻，吕洞宾便迷迷糊糊地醒了过来，原来是做了一场梦罢了，倒笑自己虚惊一场！他抬眼一看，钟离权还蹲在火炉边，饭锅正咕嘟咕嘟冒着热气，黄粱饭还没熟呢。
这时，只听钟离权笑了一声，好像自言自语地说了一句：黄粱犹未热，一梦到华胥。
“华胥”是古代传说中的国名，道经《冲虚经·黄帝篇》称黄帝昼寝，梦游于华胥氏之国，所以后人用来代称梦境。
吕洞宾听了，非常惊讶，问道：“难道先生知道我的梦境？”钟离权微微一笑，说：“人生如梦！你那梦境，不过是凡人常常经历的人生，无外乎荣辱盛衰、悲欢离合。得到的不值得高兴，失去的也不值得伤心。梦自然短暂，转瞬即逝，五十年又何尝长久，也不过白驹过隙。你已年近半百，还不早作打算？”
钟吕二仙
吕洞宾听了，梦似乎才真的醒了，翻身跪在钟离权面前，说道：“洞宾愚钝，幸遇高人指点，迷途知返。请为弟子，求教度世之术！”
钟离权在长安酒肆以黄粱梦点醒了吕洞宾，又设置十次考验，吕洞宾的表现令他十分满意，所以带他修道。吕洞宾来到钟离权修道之处，只见星月交辉，花草飘香，真是别有洞天。
钟离权先是给了吕洞宾几卷素书，嘱咐他仔细研读，自己并不着急讲授什么，仍四处云游，不时回来看看。反过来，吕洞宾读书久了，有了许多独立的思考，也来了个“十问”钟离权。
钟吕二仙
吕洞宾问：“什么是十魔？”
钟离权说：“人在修炼时，往往会遇到十个魔障，那就是：六贼魔、富贵魔、六情魔、恩爱魔、患难魔、圣贤魔、刀兵魔、女乐魔、女色魔、货利魔。”
钟离权所说的魔障其实就是人在选择清修的时候，其实还面临着许多诱惑，比如身体感官的欲望、世俗名利的牵挂、爱欲情仇的羁绊、毁誉宠辱的搅扰等等，都会成为修炼的障碍。
钟吕二仙
吕洞宾又问：“那什么又是九难呢？”
钟离权说：“第一难是衣食逼迫；第二难是恩爱牵缠；第三难是利名萦绊；第四难是灾患横生；第五难是盲师约束；第六难是议论差别；第七难是意志懈怠；第八难是岁月蹉跎；第九难是时世乱离。”
这里所说的也是修炼过程中经常会遇到的困难。不过“十魔”强调的是主观障碍，“九难”强调的是客观阻力。但是正因为修炼是一个艰难的过程，所以仅有了成仙之志并不够，像吕洞宾这样经得住“十试”的，也只是个良好开端而已。
钟吕二仙
这期间，可以说是他二人师承授受的重要阶段。钟离权循循善诱，吕洞宾勤谨刻苦，不是几句话能说得完的。
后来，钟离权又把灵宝毕法授予吕洞宾，还仔细地讲授了成仙的进阶，说仙真有鬼仙、人仙、地仙、神仙、天仙之分。授给他仙真秘诀。
师徒俩终日如影随形，一问一答，论道谈玄，如此造就了一代真仙。