治疗红斑性肢痛症的【Chromocell】申请870万美元纳斯达克IPO上市

来源：猛兽财经  作者：猛兽财经

猛兽财经获悉，总部位于美国的生物制药公司Chromocell Therapeutics Corporation（简称：Chromocell）近期已向美国证券交易委员会（SEC）提交招股书，申请在纳斯达克IPO上市，股票代码为(CHRO),Chromocell计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股5美元的拟议中间价出售约170万股普通股，并募集870万美元的资金。

公司介绍

总部位于美国新泽西州弗里霍尔德的Chromocell Therapeutics Corporation是一家通过开发其CC8464化合物，用于治疗【红斑性肢痛症】的生物制药公司

猛兽财经通过查询Chromocell的招股书得知，Chromocell管理层由联合创始人、总裁兼首席执行官Christian Kopfli先生领导，他自2002年公司成立以来一直在公司工作，自此之前他曾是戴维斯波尔克&沃德威尔律师事务所的合伙人，主要从事并购、资本市场和私募股权方面的工作。

该公司的候选药物目前已经完成了1期安全性试验，管理层计划对具有遗传成分的【红斑性肢痛症】患者进行2a期概念验证研究。

截至2023年6月30日，Chromocell已从包括Boswell Prayer、Motif Pharmaceuticals、MDB Merchants Park、Balmoral Financial Group、AME Equities和Aperture Healthcare Ventures在内的投资者那里获得了约320万美元的投资。

行业概况

根据Quince Market Insights2022年的市场研究报告，2021年全球【红斑性肢痛症】治疗市场的规模估计为20亿美元。预计到2032年将达到35亿美元。

这意味着这个行业从2023年到2032年的预测CAGR（复合年增长率）将达到5.3%。

推动这一预期增长的关键因素是患者数量的预期增加和潜在治疗的产品不断增长。

Chromocell在这个行业的主要竞争对手包括：

（1）辉瑞(PFE)

（2）Xenon Pharmaceuticals(XEN)

（3）其他止痛药公司

财务情况

根据IPO招股书，猛兽财经将Chromocell的财务业绩情况整理如下：

由于Chromocell目前没有收入，而且亏损很高，所以Chromocell是一家典型的处于临床前阶段的生物制药公司。以下是Chromocell过去两个日历年的财务业绩：

截至2023年6月30日，Chromocell拥有81，893美元的现金和500万美元的总负债。

IPO详情

根据IPO招股书，猛兽财经将Chromocell的IPO情况整理如下：

（1）Chromocell计划通过此次纳斯达克IPO上市以每股5美元的拟议中间价出售约170万股普通股，并募集870万美元的资金。

（2）该公司还将登记出售另外270万股普通股，这些普通股将由出售股东提供。

（3）没有现有股东或潜在的股东表示有兴趣以IPO价格购买Chromocell的股票。

（4）此次发行包括以股票代替本票支付的债务，总额约为70.5万美元。

（5）如果Chromocell能成功在纳斯达克IPO上市，那么除去承销商超额配售期权的影响，该公司IPO时的市值将达到2760万美元。

（6）该公司表示，它目前不是任何可能对其业务或财务状况产生重大不利影响的法律的诉讼的一方。

（7）该公司的主要候选药物目前正在为具有遗传成分的【红斑性肢痛症】患者进行2a期验证研究，但是第一阶段的研究显示，在159名受试者中已经有6人出现了皮疹，因此该公司的目标是研究剂量递增方案，并减少或消除这些副作用。

（8）治疗红斑性肢痛症的市场规模在2021年估计为20亿美元，预计到2032年将达到35亿美元。如果实现这一增长，这意味着这个行业从2023年到2032年的预测复合年增长率将达到5.3%。

（9）管理层目前没有透露任何与大型制药公司的合作关系。但其之前与安斯泰来制药就其先导化合物CC8464达成了联合开发协议，但该协议已经于2018年终止了，安斯泰来也将所有权利和知识产权归还给了Chromocell。

（10）该公司的投资者财团包括战略投资者Motif Pharmaceuticals。

（11）该公司作为一家即将上市的公司面临的风险包括：其还处于发展的早期阶段和资金不足。

（12）在估值预期方面，管理层要求IPO投资者支付2,760万美元的企业价值，这远低于生物制药公司IPO的典型范围。

（13）虽然该公司的投资者包括Motif Pharmaceuticals，但它对Chromocell的投资很少，而且Chromocell所在的领域非常难以发展且需要大量的资金投入，所以猛兽财经不看好Chromocell此次纳斯达克IPO上市。

中介机构

猛兽财经通过查询Chromocell的IPO招股书得知，Titan Partners Group是Chromocell此次纳斯达克IPO上市的唯一承销商。
 

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