互联网金融化，金融科技的“阿克琉斯之踵”

文/孟永辉

在荷马史诗中，阿克琉斯是一个练就了金钟罩，铁布衫的完美英雄。传说，为了让他练就金刚不坏之身，在出生时，他的母亲便拎起他的脚跟，倒提着投入冥河里浸泡。然而，正是这个被母亲拎着的脚跟成为阿克琉斯全身的唯一弱点，最终在特洛伊战争中被敌人抓住要害，一击致命。

在商业的世界里，阿克琉斯之踵总是被人们反复提及，并且用来形容某些商业模式的致命弱点。当金融科技被人们不断推崇，并且成为行业发展的主要方向的时候，有关金融科技的“阿克琉斯之踵”的讨论同样开始展开。有人质疑金融科技的盈利模式，有人担心金融科技的未来走向，在这些诸多的担忧当中，或许，互联网金融化才是金融科技的“阿克琉斯之踵”。

有关互联网金融的监管和反思仍在持续，经历了野蛮生长的狂热和躁动之后，人们开始重新审视互联网金融，逐渐地，人们发现一味地用互联网的去中间化来提升金融行业的效率并不能够带来金融行业的持续增长。如果找不到改造金融行业的方式和方法，所谓的互联网金融只不过是一个缺斤少两的残次品而已。

正是在这样的背景下，金融科技被推到了前台。

借助新技术的应用，深度改造金融行业本身，找到金融行业的新功能和属性，最终让金融行业的发展不再停留在对于流量的收割上。这便是金融科技为我们描绘的美好蓝图。金融科技的独立性让传统金融机构看到了实现逆袭的机会，它们试图通过深度布局金融科技来重拾互联网时代被遗落的辉煌。于是，我们看到以银行、证券、保险为代表的传统金融机构开始积极投身到金融科技的洪流里。

无论是自身研发还是依靠外部科技巨头的赋能，传统金融机构都在用金融科技的标准来重塑与再造自身业已形成的运行逻辑。除了改变传统意义上以人工为主的运行模式之外，提升和优化金融行业的运行机制，创新和挖掘传统金融的功能和属性是它们探索未来业务增长新大陆的关键所在。

以平安银行为代表的传统金融机构选择的是自我革命、自我研发的方式，通过不断布局大数据、云计算、AI和区块链为代表的新技术来找到拥抱金融科技的方式和方法。对于那些并不具备自身进行研发的中小型的商业银行来讲，他们更多地选择的是与科技巨头进行深度合作，通过科技巨头的科技赋能来实现自身的金融科技化。

同传统金融机构将金融科技看成是自我革命和逆袭的方式和手段不同，被监管和红利逼退到墙角的互联网金融玩家们则是把金融科技看成了一根救命稻草。我们看到越来越多的互联网金融平台开始通过良性退出的方式割断自身与以P2P为代表的互联网金融的联系，借助他们在互联网时代的数据和用户积累，通过转型成为数据公司或技术公司来延续自身的发展。

新旧金融玩家们的联合加持让金融科技成为后互联网金融时代最炙手可热的领域之一，而资本的推波助澜更是让金融科技火爆异常。尽管金融科技成为未来发展的潮流和趋势不可避免，但是，金融科技互联网金融化的隐忧却依然存在。

从表面上看，人们都在逃离互联网金融，都在寻找互联网金融之外新的增长方式和方法。但是，金融科技本身所需要的强大的科技支撑，所需要的对金融行业本身的深度理解决定了所谓的金融科技并不是所有人都可以享受得到的红利。

当人们从金融科技身上并未得到自身想要的，当金融科技对他们来讲仅仅只是一个概念的时候，丰满的理想最终或许抵不过骨感的现实，那些习惯了互联网金融操作套路的玩家不得不选择用互联网金融的方式来落地金融科技，最终金融科技变成了互联网金融的代名词。所谓的金融科技只不过是一个概念和噱头而已，一旦市场洗牌，金融科技同样会发生泡沫挤兑的现象。

因此，互联网金融化才是金融科技的“阿克琉斯之踵”。

如何用金融科技的“神水”来浸泡业已千疮百孔的金融行业，从而让它练就金刚不坏之身，才是未来金融科技时代的关键所在。这就需要我们跳出“互联网+”约定俗成的思维模式，改变以流量和资本为终极导向的发展方式，通过新技术去改造金融行业陈旧的发展模式，重塑金融行业的骨架来找到金融行业的发展新方式。

具体来看，我们不应该把去中间化带来的效率提升看成是金融科技的全部，而是应该更多地思考新技术对于金融行业的改造和升级，通过金融行业的深度改变来驱动自身效率的提升。从这个角度来看，新技术与金融行业的简单相加并不是终极归宿，新技术对金融行业的深度改造才是关键所在。

另外，新技术对金融行业的深度改造除了带来效率的提升之外，同样将会挖掘出金融行业的更多新功能和属性。跳出传统意义上的投资和理财，找到金融行业更多的新功能和属性，才是未来金融行业能够获得持续发展的关键。

除了新技术改造金融行业之外，密切金融与人们生活的联系，真正让金融行业成为联通人们生活的毛细血管，同样是未来打开金融科技发展新天窗的关键。因为未来人们生活的科技化将会是一种潮流和趋势，而金融行业无法与人们的生活密切联系，则阻隔了自身科技化的机会。因此，金融生活化同样是金融科技化的必然和趋势。

当金融科技以一往无前的方式出现在人们面前，新旧玩家们都将其奉若神明。然而，互联网金融的深度影响似乎为金融科技的发展埋下了隐忧，忽略了金融科技的去互联网金融化，所谓金融科技依然有被一击致命的“阿克琉斯之踵”。当金融科技的“神水”无法治愈千疮百孔的金融行业，所谓的繁荣或将昙花一现。

作者：孟永辉，资深撰稿人，专栏作家，畅销书作家，行业观察者，特约评论员。长期关注行业研究，累计发表财经科技文章超300万字。转载请保留作者版权信息，违者必究。