如何提升我们资产的反脆弱性

世界变得越来越反常，黑天鹅事件频发，从2020年的疫情开始，到极端天气，到全球性的经济衰退。

曾经我们也天真地安慰自己，灾难面前众生平等。

2020年3月的一天，美国亿万富豪大卫·格芬在美国社交软件Instagram 上面发布了一张他的超级游艇在加勒比海中航行的照片，并配文：“昨晚的日落……在格林纳丁斯隔离，为了躲避这病毒。我希望所有人都能安全。”

（大卫·格芬曾是在好莱坞呼风唤雨的“梦工厂三巨头”之一，是全世界娱乐工业内最富有的人 ，代表作《怪物史莱克》《功夫熊猫》）

一边是赤裸裸的炫富，而世界的另一端却是因疫情而被失业的大量中低收入者。

太多的人在黑天鹅面前不堪一击。

“反脆弱”一词来自杰出思想家塔勒布的著作《反脆弱》，他主张：脆弱的反义词不是坚强，而是“反脆弱”。既然黑天鹅事件无法避免，那就想办法从中获取最大利益！

正如尼采的名言：“杀不死我的，只会让我更坚强。”

01

当遭遇黑天鹅时，什么人会先倒下？

第一组数据：

教育程度越低，收入影响越大。疫情期间，高中及以下学历的人群收入平均减少15%；硕博士学位的高学历人群收入平均减少2.9%；其中，名校毕业生的收入影响损失更小，985高校毕业生的收入损失为1.6%，211高校毕业生的收入损失是3.8%。

第二组数据：

越是知识密集型行业，耐抗性越强，比如医疗、互联网、政府等。当别人被离职、生意被关门的时候，这些企业的从业者中，有33%的人工资都是涨的。

第三组数据：

位置越好的城市/区县，工资受损的比例越低，中心区域受损人群大概是非中心区域的一半。

02

所谓的中产可能是受影响最大的人

2020年报告显示，中国新中产家庭的净资产中位数是在371万左右的，平均负债为112万元，主要集中于房贷。

其实这个标准，在一二线城市还是比较容易达到的，毕竟一套房可能就上千万了，但不容忽视的事实是，很多中产可能真的就是只有一套房，每月工资大部分用于还房贷，过着兜比脸还干净的日子。

我们知道疫情之后，全世界都开启了“印钞”大放水模式，2021年，拜登一上台又是1.9万亿美元的经济刺激，这些钱会流向哪里？

最简单的判断标准就是，哪里涨价了，钱就去了哪里。

2020年是基金大年，公募新基金发行1330只，首募份额达到3.16万亿元，发行数量和首募份额均创下历史最高；2020年四季度开始，大宗商品开始猛涨，2021年曾经疫情受挫的中小盘股复活、上游原材料暴涨……

涨得都是什么，是金融资产。

为什么说受伤最重的是中产呢？

有钱人的资产配置会更多元，除了房产，还有信托、股票、基金、私募等金融资产，而这波资产正是本次上涨的主力；穷人本来也没钱，也无所谓能损失多少；夹在中间的中产，尤其是只有一套房的中产，正是本轮货币超发政策下，成了资产严重缩水的受害者。

03

疫情其实也嫌贫爱富

数据显示，中国前1%的富豪的财富份额持续上升，而另一方面，中产阶级，同期50-90%的中间层财富份额下降了26%，后50%的人口（基本可以看作是农民群体和城市贫民），他们收入从总收入的16%，下降到了6%。

这一现象在美国等发达国家更为严重。

1978-2019年间，美国富人的财富不断膨胀，顶部1%的富豪的财富占比从21%上升到37%，前10%的富人财富占比从63%上升到71%。

而中产阶层的财富却在缩水，到2008年，高于财富中位数的中产阶级，财富占比下滑到了22%，25年的时间，财富缩水近四成。

分位数后50%的穷人财富占比则从3%直接下滑至零附近。

一场疫情让社会财富的马太效应愈加明显。

这也是我们国家为什么提出“共同富裕”的主要原因。共同富裕并不是像过去打土豪、分田地一样，劫富济贫，而是会创造一些条件，想要富有还得靠我们自己。

04

如何提高我们的资产抗风险能力

我们的财富来源主要有两部分，

一部分是我们通过付出劳动换来的“工资”；

另一部分是利息、股息、资产增值等带来的“被动收入”，

一般来讲，穷人一辈子都只有第一种收入，而富人更多是通过增加被动收入，来拉大与普通人的财富差距。

虽然我们不是富人，但是不妨碍我们学习富人资产配置的方式，就是要让自己的资产更加多元化，不断提升资产的抗脆弱性。

标准普尔家庭资产象限图是最常见的资产配置方法，简单又简单的道理，先做好资产分配，然后再学习怎样让生钱的钱，和保值的钱都能发挥作用。

对于普通投资者，可以重点关注房产和基金，低风险基金（比如债券基金）也可以作为养老金和教育金的规划。

但是要记住，投资就有风险，富人配置金融资产也不是随便买的，都有专业的私人财富管家帮着打理，我们自己赚钱也不容易，多学多问多看，认真对待每一分钱是对金钱起码的尊重。