巜货币战争》读书笔记

一.纸币的发明有二种情况：

1、钱庄以别人存在它那的金币的金额开出一张收条，每个人都可以用这收条来去钱庄取出等量金币，所以收条就也可以当作金币来使用流通了。

2.没有金币存在政府的钱庄做抵押，由政府直接印刷收条当作百姓向政府缴过税的凭证，只要有这个收条作何一个人就可以用来抵扣税收，也就可以用来作流通了。

二者是完全不同性质的，钱庄银行家决对不希望有政府发行的纸币存在，因为这样就没人去把金银抵押在那，它就无法放债收利息了。但如果银行全是国有的话，该国货币就可以同时有这二种性质。

二。货币的类别

1.债务货币：是人类尚未完成的劳动成果，代表欠条加许诺。

银行在借款人承诺会把未来税收上缴，所以就发行货币出来，

未来税收被当作债务被创造出来以美元来表现，流通中的每张美元就是一张债务欠条，等你所东西缴上就销毁它。它的特点是，债务会产生利息，你要还就要把利息一起还上，同时利息是债务就要不断不停的创造出新的债务美元供应来流通。当你经济越发达越赚钱，你要给的税收就越多，就债务利息就越高，美元供应就越多。要还钱就要创造出更多的钱，债务与美元供应锁死在一起，结果是美元供应永远在增加。

2.非债务货币：是人类已完成的劳动成果，代表实际拥有，以数千年累积而来的金银作表现，

中国是政府国有银行发行货币不需要以税收向私银作抵押不需要付利息，但又没有累积的金银做支撑只有政府的信誉和强制力做保证，所以货币二种属性都有。

三。部分储备金制度：

银行家从存在钱庄的非债务货币金银中去放贷而增加的银行券，银行券发行的数量多于银行实际的金币拥有量就是部分储备金。而放贷出去是风险投资还可能引起通货膨胀，

四，为什么要增持美国国债

2001年后，美国为挽救股市经济把贷款利率从6%降至1%，美元信贷暴涨四处泛滥，人们又都从银行贷了钱去买地产石油等美联储变不出来的东西，个人又乱搞住房按揭贷款和信用款，引起所有商品价格起升。美元现在为了打仗还债等要增发国债，如果再流通到银行和市场上会更加增加美元供应量引起商品石油等上涨，如果再流通到美国银行就更10倍的增加货币供应量，就更惨了。

五，中国的通货膨胀

中国目前进入债务拉动型经济，信用卡贷款，房地产贷款，30年还款承诺等于30年的货币供应使银行在当前就被创造了出来，增发的货币实时的提高了社会平均物价，尤其在房产资产领域。出口拉动型经济本身副作用太大，其本质是靠美国的债务增加来拉动本国经济发展，而美国人民早已不堪债务重负了，持续透支他们的债务负担能力，将会造成中国出口经济结构更大的失衡，产能过剩将更加严重，将来调整过程必然更为痛苦。

六。中国为什么没有商品定价权

外资可以选择中国，也同样可以选择印度，外资可以选择进入，也同样可以选择撤走。控制着资金流动权的一方才是真正的定价权的拥有者。对于垄断着美元货币发行权的国际银行家而言，如果需要澳大利亚的铁矿公司降价，一个电话就足够了。还要不要融资？如果不答应的话，这家公司在国际金融市场上将到处碰壁。更简单一些，就是在国际证券市场上，颠覆其股票债券价格，

债务货币的缺陷及后果

    一，人民未来的税收不应被抵押，因为钱还没有被挣出来，抵押未来必然导致货币购买力贬值，从而伤害了人民的储蓄。

    三，政府凭白无故地欠下巨额利息，这些利息支出最终又成为人民的负担。人民不仅莫名其妙地被抵押了自己的未来，而且现在就要立刻交税来偿还政府欠私有中央银行的利

    第三步，当联邦政府开始花钱，大大小小的联邦支票构成了“第一波”货币浪潮涌向经济体。收到这些支票的公司和个人纷纷将它们存到自己的商业银行账户上，这些钱又变成了“商业银行储蓄”（Commercial Bank Deposits）。此时的它们呈现出“双重人格”，一方面它们是银行的负债，因为这些钱属于储户，早晚要还给别人。但在另一方面，它们又构成银行的“资产”，可以用于放贷。从会计账目上一切都还是平衡的，同样的资产构成了同样的负债。但是，商业银行在此开始借助“部分准备金”（Fractional Reserve Banking）这一高倍放大器，开始准备“创造”货币了。

    第四步，商业银行储蓄在银行账目上被重新分类为“银行储备”（Bank Reserves）。此时，这些储蓄已经由银行的普通“资产”，一跃为生钱种子的“储备金”。在“部分准备金”体系之下，美联储允许商业银行只保留其 10%的储蓄做“储备金”（一般而言，美国银行只保留相当于总储蓄额的1%到2%的现金和8%到9%的票据在自己的“金库”里，作为“储备金”），而将 90%的储蓄贷出。于是，这90%的钱就将被银行用来发放信贷。

    这里面存在着一个问题，当90%的储蓄被贷款给别人之后，原来的储户如果写支票或用钱怎么办其实，当贷款发生的时候，这些贷款并不是原来的储蓄，而是完全无中生有地创造出来的“新钱”。这些“新钱”使银行拥有的货币总量比“旧钱”立刻增加了90%。与“旧钱”不一样的地方在于，“新钱”可以为银行带来利息收入。这就是“第二波”涌到经济体中的货币。当“第二波”货币回到商业银行中时，就产生了更多波次的“新钱”创造，其数额呈递减趋势。 当“第20几个波次”结束时，一美元的国债，在美联储和商业银行的密切协同下，已经创造出了10美元的货币流通增量。如果，国债发行量及其创造货币的余波所产生的货币流通增量大于经济增长需要时，所有“旧钱”的购买力都会下降，这就是通货膨胀的根本原因。当2001年到2006年，美国新增了3万亿美元国债时，其中相当部分直接进入了货币流通，再加上多年前的国债赎买和利息支付，所造成的后果就是美元剧烈贬值和大宗商品、房地产、石油、教育、医疗、保险价格的大幅上涨。

但是，大多数增发的国债并没有直接进入银行系统，而是被外国中央银行，美国的非金融机构，和个人所购买。在这种情况下，这些购买者花的是已经存在的美元，所以并没有“创造出”新的美元。只有当美联储和美国的银行机构购买美国国债时，才会有新美元的产生，这就是美国能够暂时控制住通货膨胀的原因。不过，掌握在非美国银行手中的国债，迟早会到期，另外利息也需要半年支付一次（30年国债），这时，美联储将无可避免地造出新美元。

  从本质上看，部分准备金制度加上债务货币体系是长期通货膨胀的元凶。在黄金本位下，其结果必然是银行券发行量逐渐大幅超过黄金储备量，而导致金本位必然解体。在布雷顿体系下，则是必然导致黄金兑换体系的崩溃。而在纯粹法币制度下，最终将无可避免地产生恶性通货膨胀，最终导致世界范围的严重衰退。

  在债务货币之下，美国将永远无法偿还国债、公司和私人债务，因为还清债务之日，也正是美元消失之时。美国的总债务非但不会减少，随着债务利息利滚利的雪球效应和经济自然增长的货币需求，美国的债务总量将会持续上升，而且速度越来越快。

附（汇率知识）

任何东西都是二面性的矛盾体：汇率低有利于出口不利于进口，汇率升值有利于美国企业不利于美国消费者，相对于美国汇率升值但国内人民币购买力却越来越贬值，所以一定要针对具体的事项进行分析。

汇率是相对于二个国家而言的，美国的东西多又好，中国愿意用更多的东西来换美国较少的东西，所以美元就更值钱，改革后中国东西多好起来就可以在国内买了而不愿用更多的东西去美国买了，美国的钱就贬值了，中国人民币就升值了。所以人民币升值是经济发展的必然。但如果是非完全市场经济中国，政府会通过强制调控如多印钱来不让它升值，但这样会破坏经济秩序，造成依赖账进口而非内需及通货膨胀，所以要破除国家固定汇率制度取消外汇管制，由市场来自由动态调节。

财富要以商品的交换即卖出自己不需要的再买入自己需要的才能实现，否则你只有那些纸币拿着没有用。虽然人民币贬值汇率低让价格更便宜可以更利于抢占世界市场，出口企业赚回来的美元能换成更多的人民币当然很愿意，但进口企业要更多的人民币换成美元去国外买回东西，所以你宁可就在国内买，所以出口企业赚回来的美元只能由国家外汇银行存着（因为没有进口企业去换），且出口企业把进的美元换成人民币才能在国内使用，央行需要按汇率印着几倍的人民币投放国内，我们的市场上的钱越来越多却东西都跑了国外，当然现在人民币相对于我们来说越来越贬值，全国人民都在为出口企业的利润买单。