LPR下调，对购房和投资有什么影响？

1月20日上午9点15分，中国人民银行准时发布了1月LPR报价，其中1年期LPR报价从3.8%下调到3.7%，5年期LPR从4.65%下降到4.6%。

LPR由各报价行按公开市场操作利率(主要指中期借贷便利利率)加点形成的方式报价，由全国银行间同业拆借中心计算得出，为银行贷款提供定价参考。

LPR和房贷的关系

LPR贷款利率的基础标准，通俗一点说，现在国家要做利率市场化，所谓市场化，最重要的就是建立一个标准来给所有人参考。

对我们普通人来说。我们买房的时候跟银行签订了房贷合同，大家可以拿出合同来，找到利率条款，查看自己的利率是波动的还是固定利率。

那么波动的利率怎么确定呢？按定价周期重新计算一次，按照LPR*（1+上浮的系数）公式计算。

因为房贷都是5年期以上的，所以这次5年期LPR下调我们房贷也会下调。

另外，上面提到的波动利率按定价周期重新计算一次是怎么算的呢？这是银行和购房者协商决定的一个利率重定价日和重定价周期。在每个重定价日，我们的房贷利率水平由最近一个月相应期限LPR与固定加点数值重新计算决定。

重定价日一般为1月1日或贷款合同生效日，重定价周期至少是1年。

也就意味着如果你的房贷重定价日是1月1日，周期1年，那么这次的5年期LPR利率下降短期自己是享受不到的，能够直接享受到这次降息的是重定价日约定为贷款合同生效日，且贷款合同生效日在2月以后的购房者。

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降息会造成哪些影响？

买房：刚需购房者该买就买

在经历多项政策调控后，房市迅速降温，在今年，房市以“稳”为主，所以，对于房市投资者来说可能很难找到好的机会，但对于刚需购房者来说并不是坏事，再加上货币宽松下的降息，房贷的压力也可以有效减轻。

投资：股市投资，短期利好

降息主要是央行在释放资金，这些资金中肯定会有部分流入市场，有热钱流入对市场来说是明显的利好。

但市场很大，行业很多，我们也要辩证性地看待各行各业的走势。在投资机会上还是会有很多分歧的，在看到收益的同时也不要忘记了风险。

债市投资：短期利空

LPR的继续下行，那么后续货币政策宽松将延续，对债市短期偏利空，但债市尤其是10年期国债作为资产定价的锚，受多方面因素影响，且债市本身波动较小，基本不会出现较大波动。

货币基金：收益下降

伴随着降息趋势，货币基金的收益还可能会逐步降低，对于生活中短期用不到或者有特定用途的资金，不妨好好规划一下，选择一些收益更高的产品，例如各类债基产品。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文不构成对任何人的投资建议，敬请您独立决策并自行承担风险，必要时应咨询第三方专业顾问的意见。

引自：Beta财管研究