长投股初营之二建立你的投资组合:合理规避风险

  地利的核心:

  以更好的资金配置来管理风险。

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  股市风险:

  系统性风险:

  整个股市存在的下跌风险。

  1、政策风险:政策改变导致企业生存条件变化，可能是利好的也可能是产生不好的改变。

  2、购买力风险:通货膨胀风险。

  3、利率风险:市场利率不断地波动，而造成的收益不确定性，

  避开系统性风险方法:

  先估值，再入市。

非系统性风险:

  单只股票本身的风险。

  1、经营风险:公司经营的错误决策很可能导致公司业绩大幅度下滑。

  2、信用风险:违背信用所产生的风险。

  3、道德风险:违背道德事件，如三鹿奶粉事件。

  避开非系统性风险方法:

  构建组合投资，把资金分散在多个行业的多只股票上，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

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    持股数量                  剩余资金总额占比

        4                                  100%

        8                                  105%

        16                                108%

          32                                109%

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      持股数量              消除非系统风险比

          2                                42%

          4                                68%

          8                                83%

          16                              91%

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  持有4~8只股票是比较有效、经济的做法。能消除大部分非系统性风险；资金量要求低，操作方便。

  分散行业:

  同行业的资金量占比不要超过30%。