年化收益率怎么算都对不上，我被忽悠了吗？| 理财100问Vol.81

（上周本期的《理财100问》，在文章编辑时出现了一些数字上的错误，现重新修正后再发一次推文，请大家在观看时，以此为准。）

上一期《理财100问》我们用简单的方式跟大家探讨了如何计算收益率的问题。对于长期理财、又对数字精准度怀有“洁癖”的朋友们，对年化收益率这个数字可能更为执着，总觉得没有办法用一个直观清晰的方式，把年化收益率完全看懂看透。

一、计算年化收益率没你想的那么简单

事实上，要算清楚年化收益率是极为复杂的一件事。

在开始学金融理财时，大家都觉得算年化收益率挺简单。可在全世界金融集团内部，想算清年化收益率一点都不容易。

大家以为年化收益率是这样算的——

一个期限之内的收益 ÷一定时间之内的本金 = 收益率

看起来简单，可在实际的投资过程中，不同的人投资的节奏是不一样的，用这么简单的方式算出来的收益率通常不准确。

比如说基金定投，如果每次定投的时间点不一样，就没办法算出每一笔钱一年或一天的收益是多少。再说得极端一点，很可能你看到的投资收益和某个基金公布的年化收益相差极远，但是你怎么也算不出公布的年化收益数据。

举个简单的例子——

去年你基金定投了1000元（10个月），到了年底本金加收益是1050元，那么常规的收益率算法是：50÷ 1000=0.05

很简单嘛！

答案当然不是这样的。如果你每个月定投100元，那第一个月投的100元足以产生一年的收益，可是你最后一个月所投的100元，只有一个月的时间产生收益。

也就是说最终增值的50元并没有用足1000元本金产生收益。那如何告诉你这1000元的资金年化收益呢？所以你怎么看，都觉得这50元跟平台公布的年化收益不一样。

还不明白？再举个例子你肯定懂！

当我们去投资一支基金时，就好比是一艘船在海上航行，船行的速度有时快有时慢，有时甚至会往后倒退。你频繁地在这艘船上下，最终你在这个船上走了多少公里，跟你上下船的节奏有直接关系。

船本身公布它的平均速度或者今年总共走了多少公里，不会因为你上船下船有任何变化，只有你自己知道我今天坐船了，还经常上上下下，最后发现你所走的公里数，跟船本身航行的公里数相差挺大。

（终于讲明白了，孙老师口干舌燥去喝了杯水........）

二、用简单方法计算年化收益率可以估算 不可能精确

有没有一个简单的办法计算年化收益率呢？

答案是，简单的办法可以去估算，但绝不可能精确。因为你拆解开一笔笔的投资，核算成每个时间单位的收益后再年化，那是一个极为复杂的数学方程。

我们可以用一个简单的方式去估算。 

假如你在过去的一年里，年头的时候你的账户是0，然后每个月投了1000元，到年底就是12000元，而且都投资在某一艘船上，就是某一个基金上。你想验算这个基金的收益率跟你看到的是否一致，但又不想用这么复杂的数学工具，那我们可以这样验算：

你投了12000，全年获得的收益一共是500元。你可以设定一个近似值，在1-6月份，你投了6000元，以后再也没有定投过，用半年的时间得到了500块钱的收益，那么500÷6000=8%，我们根据这个结果，可以近似的估算全年的收益在8%-9%之间。

你再看这支基金所公布的实际收益，如果两个数据相差不多，这就算是一次验算了。

三、不要纠结于一点点的数值偏差选对一艘船才能走向财务自由

如果期望绝对精确的数值验算，那所需要的数学工具就会极为复杂（复杂到基本没什么人能看得懂），所以我建议大家不要纠结于一点点的数值偏差，我们需要花时间慎重考虑的一件事就是：选对一艘船。

只要这艘船的大方向跟我们的人生目标是一致的，我们按照自己的节奏，该上船的时候上船，该下船的时候就下船，再时不时找一个结算期限，估算一下最近的收益，就OK了。

如果“理财洁癖”小达人们非要钻牛角尖，去验算那些精确到小数点以后几位的数值，那只能通过专门的金融计算工具，通过很复杂的编程技巧，才有可能验算出完全一致的年化收益率。

我认为，那么大费周章去验算一个绝对精确的数值，违背了我们理财的初衷。

我们理财的初衷就是返璞归真。学了一堆理财原理之后，我们的生活方式跟原来并没有改变，但是我们的人生却迈向了财务自由。