2020-03-01 定投十年财务自由 七

掌握优秀的行业指数基金

行业指数的投资风险，比宽基指数高，需要考虑不同行业的自身的特点和当前所处的发展阶段。

行业本身容易受到行业事件和政策变化的影响。而且行业的特点不能一概而论，需要针对行业特点具体分析。所以投资的难度比宽基指数大很多。

一、投资者笔记

1.天生更容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业。

2.宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果。

二、哪类行业天生跟容易赚钱。

1.容易赚钱行业的必备条件：需求受经济周期影响小；自有品牌可以保证不错的利润率；再投资需求较小；转到的钱大部分是自由现金流；（企业赚愿意回馈股东，而不是乱花钱）。

2.任何一个行业都是国家经济不可缺少的一部分，只要走正确的路，任何一个行业都能赚钱，不过赚钱的难易程度有差别。

3.天生容易赚钱的行业主要集中在消费和医药行业：医药行业；必需消费行业；可选消费行业。

三、必需消费行业

最容易出现大牛股的行业之一。

1.必需消费行业也被称为日常消费行业、主要消费行业。必需消费，主要是维持我们的正常生活所需要的各种消费品。

必需消费行业也是需求量最稳定的行业，不管经济情况如何，这些消费都是我们必不可少的。

2.必需消费行业指数

上证消费指数：从上交所挑选的必需消费行业公司；

上证消费80指数：从上交所挑选80家规模最大的必需消费行业指数。

中证消费指数：从中证800指数（沪深300指数和中证500指数）中挑选必需消费行业公司。

全指消费指数：从所有上市公司中挑选必需消费行业公司（覆盖面最广）

3.对应基金

华夏消费ETF，510630；

汇添富中证主要消费ETF联接，000248；

汇添富中证主要消费，159928；

招商上证消费80ETF，510150；

嘉实中证主要消费ETF，512600；

上投摩根中证消费服务指数，370023；

招商上证消费80ETF联接A，217017.

4.必需消费行业的主力：食品饮料行业

食品饮料行业，是日常生活中和我们联接最紧密的行业。

食品行业中，白酒公司占比50%以上，剩下的主要是乳制品（蒙牛、伊利），调味品（海天味业），肉制品（双汇）等。

5.食品饮料行业指数及对应基金

国内的食品饮料行业指数，主要是中证食品饮料行业指数。

追踪基金主要有：

天弘中证食品饮料指数基金，001631；

国泰国证食品饮料指数基金，160222；

天弘的投资价值略大于国泰（费率低）。

四、医药行业

经济危机中的避险板块。

1.特点：长牛、避险。

2.相比于消费行业，医药行业多了一个行业风险：政策风险。国家可能出台相关政策，政策风险会干扰医药行业的定价，从而影响利润率。

3.医药行业指数及特点

300医药行业指数：从沪深300指数中挑选医药行业公司。属于高风险、高收益的医药行业指数；

500医药行业指数：从中证500指数总挑选医药行业公司，规模小，通常不考虑投资；

中证医药行业指数：包含300医药指数和500医药指数，规模不大，只有汇添富中证医药ETF比较适合投资；

全指医药行业指数：从整个A股市场中挑选医药行业，广发基金的全指医药比较合适；

中证医药100行业指数：挑选了市值最大的100家公司等权重分配，每只股票整部1%，定期平衡，国联安和天弘医药100比较合适，天弘更优。

4.对应基金

易方达沪深300医药卫生ETF联接，001344；

易方达沪深30医药ETF，512010；

南方中证500医药卫生ETF，512300；

广发医药卫生联接A，001180；

广发卫生医药联接C，002978；

广发中证全指医药卫生ETF，159938；

华夏医药ETF，510660；

天弘中证医药100A，001550；

天弘中证医药100C，001551；

汇添富中证医药卫生ETF，159929；

嘉实中证医药卫生ETF，512610；

鹏华中证医药卫生（LOF），160635；

国联安中证医药100A，000059；

国联安中证医药100C，006569；

国泰国证医药卫生行业指数分级，160219

五、可选消费行业

升级换代快，有周期性。

1.可选消费的特点：需求比必需消费弱，有周期性；受益于人口红利，特别是人均消费金额的提升；具有升级换代的特性。

2.对应基金：

广发中证全指可选消费ETF联接A，001133；

广发中证全指可选消费ETF，159936.

六、行业指数基金该如何选择

通常我们定投时，可以以优秀的宽基策略加权指数基金为主，以优秀行业指数基金为辐。

例如，以红利、基本面、价值、低波动四类策略加权指数基金为主，以消费、医药中概互联网指数为辅。

宽基指数基金比较稳健，适合作为投资主力。优秀行业指数基金长期收益出色，可以提高我们的定投收益效果。

七、我们主要的定投策略是，挑选规模合适、费率低廉、追踪误差小的指数基金。要挑选长期收益出色的策略加权指数基金和优秀行业指数基金。