【学习笔记】回顾一些老生常谈的话题（下）

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【风控、风控、风控】
　　重要的事情说三遍，风控怎么强调都不过分。市场并不是事实，而全都是人们的观点和头寸。所以，在任意时间，任何东西可以在任何价格。一旦你理解了这些，你就意识到你需要保护性的止损。如果头寸的表现让你不理解时，你就需要砍仓了，因为你明显不知道发生了什么事，你必须能够砍仓。
　　最重要的交易准则是第一流的出色防守，而非出色的进攻，没有好的防守，进攻将毫无意义。对于持有的头寸，每天都假设其是错误的，每天都把前一日的收盘价当作你的买入价，知道控制风险的止损点将设在哪里。在交易中，不要逞一时之快，不要以自我为中心，不要自负，要能达到“无我”之境，总能自我反省，叩问自己，审视自己所具有的能力。
　　不要把注意力放在赚别人钱之上，而是要专注保护自己的钱。如果看到价格向不利于自己持仓的方向突然运动，而且你对此无法理解，通常就清仓离场，等到以后再探寻其中的原因。另外，当市场的波动性变得很大，走势变得极为疯狂时，最好先清仓离场。当某事使你的情绪失衡，让你对周围世界的感知出现迷茫和困惑时，最好清空与此事相关的所有头寸。
　　不能有任何赌徒思维，赔钱的时候不能孤注一掷。交易是一个你要去经营的事业，积小胜为大胜，管理风险。从某种角度说，你不是一个交易者，你是一个风险管理者，任何一个交易者做得最差劲的事情就是不知所措。你应当知道，在任何情况下该怎么做。
　　方向错误的祈祷和希望自己是正确的欲望很多时候会让损失远远大于它们的正常水平。祈祷对于交易者来说是一个糟糕透顶的词。要避免急于翻本的心理，不要为尽快扭亏而投入资金甚至投入加倍的资金来进行交易。损失达到一定金额就会影响你接下来的判断，所以你在发生损失和下一次交易之间要空出一段休息时间，这样就可以平复心情，恢复冷静。
　　归根到底，你必须把风险降到最小，要把资金保留到为数不多的、能赚大钱的时候再用。把资金投入次优的交易，你是承担不起的，等到大的机会真正到来，你早已精疲力尽、资金耗尽了。
　　除了价位止损，还应该有时间止损。如果某笔头寸建仓后在一段正常周期之内还是亏损的，那么你的这笔交易很有可能就做错了。即便某笔持仓头寸账面大致保本，但是如果距离你建仓已过去不少时间，这笔交易也可能做错了。如果你认为价格将会突破，但到了时间止损的期限价格并未突破，那么就可能是做错了。价格会先于基本面做出反应。

【交易方式和头寸管理】
　　我们并不仅仅是寻找能赚钱的交易，也在寻找最好的方式来进行交易。实施才是关键，甚至比交易理念更重要。如果你不能把交易理念很好的实施，即使它再出色，你也赚不到多少钱。要努力试图找一种即使交易的时点不是非常精准也能赚钱的交易方式。
　　而实施方式中最重要的一部分是头寸管理。入市的仓位通常比入市价格更重要，如果仓位过重，交易员更可能在毫无意义的不利价格变动上退出好的交易。仓位越重，交易的决定受恐惧而不是判断影响的危险越大。仓位合适，才能避免恐惧成为指导你判断的直觉，你必须在情感可控的范围内交易。
　　新手另一个容易出现的误区是追求补涨，而优秀的交易员往往做多最强势品种，做空最弱势品种。很多新手会做相反的错误操作，他们会认为后启动的投资品种还没大幅上涨，会提供更大的潜在利润和更小的风险，因此选择这类后启动的品种。而实际上，当某个行业形势反转的时候，这些前期启动最慢的品种往往是最好的做空对象。