票据的风险究竟有多大？如何规避风险？

票据的风险究竟有多大？如何规避风险？【摘要】：票据作为非常便捷的融资结算工具，在我们工作生活中，被广泛应用。不过不少人，特别是参与到票据理财的人群都在询问，票据的风险究竟有多大?票据作为买、卖双方企业最容易接受的融资结算工具，近年来被广泛应用。2002年至2015年，银行承兑汇票的签发量从1.61万亿元增加到22.4万亿元，票据市场已经成为货币市场中至关重要的一部分。

但究竟谁在使用票据?“小银行”承兑的票据占比有多少，单张票据的金额、期限结构如何，电子票据的现状及趋势又如何，票据的风险究竟有多大?本文将一一解答。

大中型制造企业使用票据最频繁

使用商业汇票进行支付结算的行业与企业分布十分广泛，各行各业以及大、中、小型企业都有，集中度相对较高。

根据2015年货币政策执行报告的披露，2015年企业签发的银行承兑汇票余额集中在制造业、批发和零售业;从企业结构看，由中小型企业签发的银行承兑汇票约占三分之二。

浙商银行的数据表明，使用票据最多的三大行业分别是制造业、批发和零售业以及建筑业，这三大行业的企业约占总数的90%。

“小银行”承兑票据占比超过三分之一

票据市场对承兑行的资信要求往往较高，使得一部分由“小银行”承兑的票据不被认可。浙商银行的数据显示，承兑行为“小银行”(部分城商行及农村中小金融机构)的票据张数占比超35%，票面金额占比超20%。这部分票据的流通不畅一直困扰着企业。

票据的风险究竟有多大？如何规避风险？

单张票据金额与期限结构特征明显

根据浙商银行票据池三季度末的数据，单张票面金额小于50万元的商业汇票30.7万张，占比超过80%，但票面总金额占比不足20%，充分体现“二八”定律。该类票据金额小、张数多，企业管理成本较高，盘活意愿迫切。

此外，原始期限为6个月的票据数量超过90%，票面总金额超过四分之三，充分说明原始期限6个月的票据被市场广泛认可与接受。但票据入池时剩余期限不足3个月的数量约占50%，票面总金额超过三分之一，这一现象表明，企业票据的剩余时间价值未能被充分挖掘。

电子票据推广应用将是大趋势

人民银行从2009年搭建电子票据系统，至今已经7年之久，从票据签发量来看，2013年电票的签发量占整个票据签发量的8%，2014年电票的签发量占整个票据签发量的16%，2015年则占到了22%，电子票据的占比在逐年攀升。

上述浙商银行票据池数据显示，300万元以上的票据数量占5.7%，但票面总金额超过60%。由此可见，央行224号文要求的2017年单张票面金额300万元以上推行电票的目标并不难实现。

票据风险发生概率极低

数据显示，市场流通中的票据发生风险的概率极低，企业持有票据中被法院公示催告、银行挂失止付的发生概率仅为万分之二，票面金额约为万分之一。但票据到期托收时被承兑银行延付，甚至拒付的概率较大，分别为5.5%和0.31%。

票据的风险究竟有多大？如何规避风险？

企业闻之色变的假票、克隆票的发生概率更低，且特征明显：

一是持票人多为新发生业务往来的小型企业;

二是票面金额大多在100至500万元之间;

三是银行查询查复次数较多(一般在3次以上)。

只要对这些特征进行重点关注，票据风险可以预防。

票据宝温馨提示：不过，尽管票据发生风险的概率不大，但一旦遇到，因票面金额大、追索难度大、耗时耗力，严重影响纸票的流转和业务处理成本。因此，实现票据交易的电子化，搭建票据交易所将对票据市场带来颠覆性的改变和进步。

文章来源（天下通商贸，微信HP581930）