联博中国优化波动股票基金

投资目标

实践长期资本增值。本基金建立的投资组合将寻求通过至少投资总资产的80％于中国公司。中国公司是指满足以下任何条件的公司标准

是在中国建立并开展业务

在中国从事重要的经济活动

具有受中国经济发展的重大影响的特性

本基金总资产至少 80%将布局于预估波动度较低、下档风险较少的中国相关企业有价证券，投资团队将运用风险与报酬模组，及其研究管理经验，建构兼顾品质、稳定性及合理评价之投资组合，以追求长期资本增值之投资目标。

基金成立日: 1997年10月11日

基金规模: 约1亿4千万美金(至2021年1月31日止)

基金识别编号(ISIN): LU0084234409

ITA Fund Code: ACNA

经理人小档案

约翰·林（John Lin）自2013年以来一直担任中国股票投资组合经理，负责管理中国A股价值投资组合，中国机会基金和全中国股票战略。他还担任高级研究分析师，负责涵盖香港和中国大陆的金融，房地产和综合企业。 Lin于2008年移居香港，其研究范围包括亚洲金融，房地产和电信服务公司。他于2006年加入纽约公司，担任研究助理，负责美国中小型价值股票的消费者服务公司。此前，Lin是花旗集团的技术，媒体和电信投资银行家。他拥有康奈尔大学的环境工程学士学位（优等成绩），并拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA学位，并在那里获得了“荣誉毕业”荣誉。

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前十大持股

前十大持股加总起来合占整个资产组合的47%以上，持股相对比较集中。

主要持股介绍

腾讯控股

腾讯控股(0700.HK) 是一家主要提供增值服务及网路广告服务的投资控股公司。该公司通过三大分部运营。增值服务分部主要包括互联网及移动平台提供的网路╱手机游戏、社区增值服务及应用。网路广告分部主要包括效果广告及展示广告。其他分部主要包括支付相关服务、云服务及其他服务。

阿里巴巴

Alibaba Group Holding Limited(BABA.US，阿里巴巴集团控股有限公司)成立于1999年，总部位于中国杭州，为全球最大的电子商务集团，其业务包含广告和行销服务、电子支付、云端运算和网路服务、移动解决方案等。旗下包含中国知名网购平台「淘宝网」及「天猫」、线上/移动支付工具「支付宝」、云端运算平台「阿里云」等。

美团

美团(3690.HK)是中国领先的生活服务电子商务平台，提供使用科技连接消费者与商家的平台和多样化的日常服务，包括餐饮外卖、到店餐饮、酒店及旅游预订及其他服务。

平安保险

平安保险(2318.HK)集团的主要业务包括提供多元化的金融产品及服务，主要着力于开展保险、银行、资产管理及科技业务。

中国平安保险于1988年在深圳成立。自成立以来，平安已发展成为中国领先的保险集团公司之一，在中国大陆共有8家子公司，为客户提供多元化金融服务及产品。公司是通过多管道分销网路，以统一的品牌向客户提供多元化金融产品和服务。

中国建设银行

中国建设银行 (0939.HK) 集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括海外业务及附属公司在内的其他业务。

中国建设银行成立于2004年9月17日，2007年在上海证券交易所挂牌上市，是一家在中国的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和资金业务，多种产品和服务如基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等在中国银行业居于市场领先地位。是中国大陆资产规模前三大银行，同时也是全球市值前三大银行。

资产配置

行业资产配置

零售消费行业投资超过3成，金融15%，通讯服务及IT科技合计约占23%。以当前投资潮流以科技类股最强，若以当前的基金投资配置来说，应该是会涨得比较稳、非常涨得特别多。

若是已经在其他基金配置了科技基金的，此基本当可做一定程度的分散投资，投资在中国主题的相关企业。

国家区域投资分布

基金净值表现

成立至今的表现

过往年度表现

主要资料参考来源: 联博基金官网(香港) AB China Low Volatility Equity Portfolio (引用的数据是截至2021年1月31日止)

这是以美元计价的中国主题基金，选股策略、资产组合管理等理念做法跟中国境内的基金操盘手法大有不同，不能因为投资标的相似而当做是同样的基金来看待。

这档基金适合希望以美元投资、持有基金，且对大中华市场看好的投资人。