中小企业融资难的前世今生

中小企业融资指的是大量的制造业中小企业。企业融资主要有两种手段，一种是在债券市场融资，这要求企业有良好的信誉，规模要达，要有足够的资源能够在资本市场去宣传推荐，这对于中小企业是难以承担的。第二种是银行贷款，这需要企业有抵押物，但是中小企业往往资产比较少，难以提供优质的抵押品，所以比较难获得银行的贷款。

中小企业融资难，融资贵，是世界范围内的普遍现象，不单独是中国所特有。美国中小企业融资，主要是通过债券市场，中小企业可以发行垃圾债，通过高风险高收益的方式，来吸引投资者资金。但是中国证券市场不发达，中小企业债券市场种类少，投资者认可少，流动性和交易深度都不够。德国主要是通过分层次的银行体系来解决中小企业贷款问题。大型银行对应大型企业、大型项目，小型银行、本地化银行主要服务当地的中小企业。因为是服务于当地的中小企业，本身就有信息优势和属地优势，能够以比较低的成本开展贷款，因而较好的解决中小企业贷款的问题。这种思路对于中国是很好的借鉴。我国现在已经有大大小小2000多家银行。大量的城市银行和农村农商行，可以很好的接应当地的中小企业融资需求。

中国电商体系非常发达，有阿里、腾讯、京东这种互联网巨头，它们可以利用大量的沉淀数据，对其体系内的中小企业精准画像，以相比银行来说，极低的成本去发放贷款，利用互联网金融去破解中国中小企业融资难融资贵的问题，是非常好的一个切入点。随着互联网继续向社会经济生活的纵深扩展，大量中小企业上网是必然的趋势，一旦上网，就会产生源源不断的数据，这些数据对于企业的画像，对于企业资质的评价，贷款的审批发放，都是大有帮助的。因此，对于我国中小企业融资难融资贵的难题，解决思路应是双策并举：第一，通过大量的中小银行，去解决中小企业贷款问题，在政策方面，国家已经建立了居民存款账户保险制度，这就为中小银行吸收存款与资金进行了政策托底。第二，要在控制金融风险的情况下，大力发展互联网金融，主要是通过互联网巨头企业，去促进其体系内的中小企业能够便捷的，以较低成本获得资金。