第四周-黄蓉-定投计划与心理建设

      构建属于自己的定投计划。首先一定要梳理自己的现金流，假如要定投指数基金等股票类资产。要做好投资三年以上的心理准备。其次，要养成记账的习惯。通过记账的形式，我们可以知道哪些是多余的消费。一般来说，每月的收入除去必要的生活开支后，剩余资金的50%可以用来定投指数基金。在定投的时候需要我们做好记录，方便以后进行总结和回顾。记录一般包括：指数基金的日期、品种、操作、指数基金的价格、估值等信息。当指数基金被估指越严重，其投资价值就越高。 

图片发自App

      我们可以通过三个实例来更好的完善自己的定投计划。

    为父母构建养老定投计划。值得注意的是。如果我们每年从计划中使用的资金不超过总市值的4%就不会影响长期取用。红利指数基金一般具备高分红的特征，所以特别适合养老定投计划。

      为自己构建加薪定投计划，每月将可支配收入的60%用于定投指数基金。当盈利收益大于10%时，继续进行定投，盈利收益率大于10%小于6.4%时停止定投，并持有手中的份额。盈利收益率小于6.4%时，可将手中持有的基金份额分成十份，每个月卖出一份。

      为子女构建教育定投计划，值得注意的是，应遵循盈利收益率法策略来定投。总之，如果能做到越低估买入越多，也就是“定期不定额”的定投，还可以获得更好的收益。

图片发自App

      在定投过程中一定要坚守自己的定投计划。不要随便更改。以免造成亏损。为了做好一个家庭的资产配置，我们除了掌握了指数基金投资的一整套体系外，我们还要了解货币基金和债券基金。

      什么是货币基金呢？货币基金是专门投资那些安全又具有很高流动性的货币市场工具的基金。中国最早的一只货币基金诞生于2013年。年回报率大概是在3%一4%之间。货币基金的投资特点是：几乎不会亏损，买卖方便，长期收益较低，适合短期零钱打理但流动性良好，买卖没有手续费。     

      什么是债券基金呢？债券基金是以债券为主的主要投资对象的基金。他主要投资的是国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具。债券基金会考虑稍长期的品种。可以投资超过397天的债券。而且债券基金是有申购赎回费用的。收益会比货币基金更高一些，时间要求更长一些。债券的价格和市场的利率是成反方向变动的，如果利率下调债券的价格就会上升。如果利率上升债券的价格就会下降。债券基金的作用是很适合作为没有低估值指数基金可投资时的过渡产品。一般定位是中短期（1-3年）资金的管理。债券基金的收益率通常在6%一7%。   

图片发自App

      我们了解了指数基金、债券基金、货币基金的投资知识。那么家庭资产配置应以指数基金为长期目标，因为它可以帮助我们解决养老、教育、婚嫁等刚性需求。而债券基金可作为过渡辅助性投资产品，货币基金可做为短期不使用而流动性较高的投资产品。

      而指数基金定投在家庭资产中所占的比率不应该低于“100-减家庭成员平均年龄”%。指数基金定投的核心就是每次都在指数基金处于低估值的时候才定投，在正常估值的时候持有，在高估的时候卖出，如此循环往复。

图片发自App

      指数基金，作为一个长生不老的品种，它投资的是一篮子股票不会倒闭。即使是短期的遭遇股灾，长期也不会受到什么影响。买指数就是买国运。相信中国经济会持续发展走好，这就是我们投资指数基金最大信心来源。而我们前面更多学习到的是，谈到了怎么买指数基金，没有提到卖指数基金。这也是很多人想弄明白的，巴菲特卖出通常有三个条件：一基本面恶化，二过于昂贵，三有更好的品种。

图片发自App

        指数基金定投时，坚定持有股票资产。就能享受它的复利增长。所以这就是我们要选择和学习指数基金定投的原因。相信它未来一定能给我们丰厚的回报，用时间换空间，和时间做好朋友。这也是我这么多年来的一个投资心得和体会。

图片发自App