一套完整企业财务模型包括三张表：资产负债表、利润表、现金流量表。
这三张表相互联系互相影响，构成了一个企业财务运营完整模拟。通过对模型参数调整，可对企业各种运营状况进行研究，从而对现金流和估值有深入的分析，才能深入了解公司运营本质。值得收藏！
利润表
昨天说完了资产负债表,我们再来看第二张表,就是利润表,也叫损益表。
1.净利润
这张表反映的,就是这段时间你的收支状况,收大于支,就是利润,否则就是亏损。
收入我们可以把它拆分成,主营业务收入,还有营业外收入。对应在家庭里面,主营业务收入就像工资收入,营业外收入就像房租收入、投资收入等等。
支出我们也可以把它再细分,支出可以分为成本,比如说工资、原料、销售费用等等,还有营业外支出。那么从家庭角度怎么拆解这个支出呢?家庭的必须支出,比如房贷、车贷、伙食交通费、孩子学费,这些算主营业务支出。像奢侈品消费、旅游、娱乐,这些可以算作营业外的支出。现在,你可以算净利润总收入减去总支出,数字为正,你们家或者你看的这个企业自然处于一个不错的财务状态。如果这个数一直为负,就意味着你在“坐吃山空”。
2.收入支出结构
这一张表除了看净利润这个数以外,其实最重要的,是看它的收入和支出的结构。收入和支出的结构,对于家庭和对于企业有完全不一样的指导作用。从家庭的角度来讲,我们总喜欢说一个人要追求“财务自由”,你可以用这张表来测算一下,你和你家庭的财务自由状态。
假设说你们家的主营业务收入,也就是你的工资收入,占家庭总收入的比重非常非常之大,那可能你还没有实现财务自由。或者说你们家庭的必需支出占你们家总支出的比重特别大,也意味着你们家还没有实现财务自由。所以就是说,财务自由度越高,这两个比例会越低。
那么把这个比例放在企业上,就是完全不一样的结果。什么是好企业呢?那种主营业务非常“干净”的企业,也就是说它的收入和支出主要都是来自于主营业务的。那种营业外收支占比很大的企业,从财务的角度讲,一般都是多少有点猫腻的。
现金流量表
第三张表就叫现金流量表,就是这段时间内,对你的家庭,或者说企业的流动性的检测。
这张表和利润表有着密切的联系。比如说你已经拿到手的工资收入,就会在这张表里记入经营活动的现金收入,而付出去的钱,相应地记入现金支出里。
但是,利润表和现金表有一个很不一样的地方,利润表实施的是权责发生制——即使是没有实际发生的金额,也会被计入到利润里面。现金流量表不一样,它要求一定是实际发生的金额。说白了就是,现金流量表不管你账面的利润是多少,它只管你到手的钱是多少,出去的钱是多少。所以一个企业,或者说一个家庭,净利润为负,你可以借债,你也可以吃老本,撑一下。但是一个企业或者家庭,现金流为负就麻烦大了。
举个例子,比如说一般租房的时候,我们都是押一付三,所以你每个季度初得准备一笔钱,付出去。所以在这个月的时候,你的现金流量表就很难看,会感到日子很难受。后面两个月,因为你不用再付房租了,所以你的现金流一下子就变得宽松了,日子就好过很多。
但这些情况不会反映在利润表里,因为在利润表上,你每个月的房租还是一样的,没有受到影响。所以利润表和现金流量表都是关于流量的,侧重点不同。一个重点讨论的是经营能力,一个侧重考虑的是流动性。
所以在理想状态下,一个主业很单纯,应收或者应付账款也很适度,也不追求过度扩张的企业,现金流和利润应该呈现出高度相关或者一致的局面。那么如果利润表和现金流出现大规模背离的情况,这种企业就值得我们大大地打一个问号了。
好啦，
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