对不起我还有贷款要还

今年汇丰银行曾经公布了一组数据：显示90后人均负债达到12万元左右，因此网络上各个媒体对此加以炒作，批判90后“入不敷出”“假精致”的消费方式，然而根据调查，我国90后的总人口约我1.9亿人，根据这份数据单纯90后的负债总额就高代24万亿元，但是在2017年底，我国居民贷款总额仅有40万亿元。同时又有消息传出，汇丰银行评估的样本仅包含500人，用500人的样本评估1.9亿人确实是天方夜谭。

高消费

这种说法并不是空穴来风

在2017年9月，我国居民杠杆率高达0.54。什么是居民杠杆率？居民杠杆率指的是居民负债和居民收入之间的比值，虽然我国的居民杠杆率低于一些西方发达国家：美国0.79、欧洲0.59、日本0.58，但是与我国过去相比已经产生了很大变化，从93年到08年，我国的居民杠杆率也只是从0.08萨很难过生到了0.17，然而从08年之后居民杠杆率从0.17上升到了0.54.逐渐走高的负债比率也间接体现了一代又一代人消费理念和消费方式的改变。从宏观上来讲，我国居民杠杆率上升就说明我国居民负债水平提高，对我国零售行业的销售会产生影响。

哪里的人负债水平最高？

答案是“浙江人”，其次就是上海、广东、甘肃、福建、北京等地，其中厦门地区居民负债率居然高达96%。那么问题来了，什么样的负债率算高？对于发达国家来说，我国居民负债率与其仍然存在一定距离，但是相比于其它发展中国家，我国居民负债率比较高。

2018负债率分布

为什么我国居民负债率会增高？

在债务的构成比例中，消费带来的债务比例仅占到0.44，经营所带来的债务为0.12，居高不下的房价与增长的负债率脱不开关系。在09、13、16、17等房价增长的年度，我国居民负债率都呈现了提升的趋势。

日益增长的负债率下，“存钱、理财”才是稳定风险的基石

我国人民很长时间以来都有存钱、理财的好习惯，直到现在我国45%的储蓄率还是高于发达国家的22%和世界 平均水平26%。但是自从2008年金融危机开始，我国居民储蓄率就开始了持续下滑的过程，“刹住车”成为了未来一段时间一个家庭规避金融风险的较好手段。

而且从正在发生的事实上来看，过高的债务会让一个人、一个家庭在消费时束手束脚，见到好的项目不敢投，不敢生病，不敢失去工作，最重要的一点是生活的重压可能会让一个人变得短视，从而失去了发展的方向和心力。

对一个经济体来说，过高的杠杆率和过低的杠杆率都是不利的

过低的杠杆率说明人们不敢借钱消费，经济增长速度受到限制，而杠杆率过高有说明居民购买能力被压榨一空，抗风险能力下降。而在我国一个显著的现象就是将房子抵押出去，作为不动产向银行借款来购买新房来改善生活，而不是用于其它方面比如倒卖房子等，但是美国在倒卖房子这块要更加热情。