读书笔记│计算你的优势

44/100#深夜阅读营#12.21，《海龟交易法则》P58-66  第五章 掌握优势

为什么要掌握优势呢？因为这是专家和业余者的本质区别。如果你忽视了这一点，你就会输给那些重视这一点的人。

那在交易中什么叫优势呢？

交易中的优势是指一种可以利用的统计学优势，它以市场行为为基础，而这些市场行为是会重复发生的，在交易世界中最好的优势来自于人类认知偏差所酿成的市场行为。

在越来越专业化的期货市场，要取得这种优势，可能比以前任何时候都要困难了。

一个系统的优势来自于三大要素

一、资产组合的选择：决定应该进入哪些市场的运算系统。

二、入市信号：决定什么时候开始一笔交易的运算系统。

三、退出信号：决定什么时候退出一笔交易的运算系统。

我们可以利用统计学的原理来分析系统是否具有优势。在这里涉及这几个概念：

优势率（E-比率）、MAE、MFE、ATR。

那怎么去计算优势率（E-比率）呢？

1、为每一个入市信号计算指定时间段内的MFE（对交易有利的价格变动）和MAE（对交易有害的价格变动）。

2、将上述各MFE和MAE值分别除以入市时的ATR（真实波动幅度均值），以便将不同市场标准化。

3、将上述调整后的MFE和MAE值分别求和，然后除以入市信号的总次数，得出平均MFE和MAE值

4、调整后平均MFE除以调整后平均MAE，得出E-比率。

我的思维导图

如果我们随机入市的话，E-比率大致等于1。

文中举了一个例子，用E-比率检查唐奇安趋势系统。唐奇安趋势系统入市策略涉及两大要素：一是，唐奇安通道突破法则，突破20天内最高点时买入，或跌破20天内最低点时卖空；二是，趋势组合过滤器，在50日移动平均线高出300日移动平均线的市场做多，反之做空。

以1996年至2006年十年间美国期货市场为数据分析样本，得出E70-比率为1.33，E120-比率为1.6。

关于退出策略的优势分析，我们可以根据对系统整体表现的影响来评判它们。

这章涉及比较多的概念，必须仔细研究，并且，在相应的图表中分析理解才有意义。