思路和决断

作者：lucky ray
链接：https://www.zhihu.com/question/26729743/answer/39104525
来源：知乎
著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。

一位操盘高手谈技术指标
---采访：技术指标你怎么看!

---高手：技术分析讲究价、量、时、空、人。这排在第二位的量，使用传
统的技术分析就有很大的缺陷。常用指标KDJ 的设计思路借用了物理学里空间

的概念。物体在顶部自然下落，在低位自然就会产生反弹。这听上去是那么回事，
但细细说来就有问题。第一，为什么一定在高位它就会下跌，难道他就不能高位

钝化，只要力量足够强大，飞船还可以离开地球。在金融市场，只要推动力大，
KDJ 就可以一直在高位徘徊，如果依据指标高位死叉卖出，这下可好，全玩完。

因此市场进入了强势区这个指标就不太好用，或者要反着用。在常态市场KDJ
管用，在平衡市，震荡市，整理市有用，放到单边市就会产生问题。还有就是指

标参数设置的问题，有些人喜欢优化参数，但优化来优化去，最后效果也不一定
好。而且，优化需要大量的原始数据和很好的软件。

---采访：RSI 指标呢？
---高手：RSI 指标设计思想也不错。反映力量和加速度，但同样存在钝化和

参数设置的问题，而且RSI 指标太快，太超前。你就说力量吧！市场往上推动，
它确实需要力量而且需要有加速度才能维持行进的角度，但这是自然状况，要是

出现筹码锁定和市场交易意愿空前一致呢？它没有力量，但市场照样上推，而且
越推越快，物理学上讲，没有阻力，匀速运动和静止是一样的。在金融市场，阻

力就是市场反向买卖盘。所以RSI 指标也有出问题的时候。
---采访：谈谈你对MACD 指标的了解。

---高手：这个指标有点意思。因为他的设计思路反映的是趋势的配合与否。
但就是太慢，要是它老人家发出信号了，十有八九，一大半行情已经过去了，太滞

后。所以我也不用。不过，三个指标中，MACD 虽然最慢，但最有分析价值。
---采访：能够谈一下你的心中最爱吗？

---高手：平均线，K 线，别无其它。我现在看盘，我只看平均线和K 线，
其它指标一律不用，实在要用，就加个MACD，因为否则图形有点变形，看着

不舒服。
---采访：能讲一下你看盘的技巧吗？

---高手：可以。看图，首先要看缩略图，图一缩，就有感觉了，你随便拿
一张图来，这一缩，你告诉我，是涨还是跌。

---采访：确实是一个方法。
---高手：讲一个故事给你听，一资深投资家研究了一支股票，怎么算，怎

么看，它也应该涨，但事实呢？它就是一路下跌。他就想不通，坐在计算机前，
不停地想“这到底是哪出问题了？”他女儿过来了叫爸爸和她出去玩，问爸爸你这

是看啥呢？专家就告诉女儿，我正在研究这支股票是涨还是跌，她女儿说这还用
看那么长时间，一眼就可以看出是跌了。专家突然就什么都明白了。

---采访：你说的是趋势的力量。
---高手：对，就是势的力量，要充分重视趋势的力量。趋势往上，我就只

做多，不做空。趋势往下，我就只做空，不做多。不要妄图做足所有的行情，那
是不可能的。贪和贫就是一点之差，玩不得。只要你趋势正确，即使进场位置不

好，今天套牢了，明天套牢了，但只要资金分配合理，你第三天就赢钱了。这叫
输时间而不输钱。但反过来呢？那是既输时间又输钱，划不来。

---采访：你说的很有道理。10 月份这段行情如何处理？
---高手：你这问题叫聪明人犯傻事，你为什么一定要交易这段行情呢？这

段行情你看不懂，你为何一定要去看，一定要去交易呢？你难道不能等吗？你为
什么非要找高难度的地方去交易。看不懂，没关系，你可以不做。那天一根长阳

升起，平均线完全呈现多头排列。你总该看明白了吧！
人人都喜欢聪明，但我觉得做交易就是要笨。要做笨蛋也知道方向的那一段

行情，你要是实在不知道如何交易，就把自己的孩子叫过来，让他对着走势图，
告诉你是涨还是跌，是往上还是往下。不要试图去猜市场的高点和低点。

---采访：能否稍微细节一点。
---高手：全部讲完，不太容易。虽然，我用的是最简单的平均线系统。但

实际上中间的甜、酸、苦、辣真是只有自己知道。总结起来，我可以给你十六个
字“趋势为王，周期转换，顺势交易，逆势看盘”。做交易，首先是定方向，是做

多，还是做空，还是不做。首先要有一个严格的参照标准，然后是各种大小周期
之间的不断转换，需要马上就能体会到它在日线的作用和位置以及对整个趋势的

影响，对均线系统的影响，关于后8 个字，我可以再用4 个字来形容叫做“找反
做顺”，可能不太容易理解。但你多想，多看，多转换，你就能明白了。其实，就

交易来说，说难是难，说容易，它也容易。说它容易，我就讲简单的市场，简单
的思维，简单的交易；说他难，说它复杂，完全是人为的复杂，是人的心理，贪

婪，恐惧，固执，犹豫，诸如此类。
---采访：讲得很好。还有更多的吗？

---高手：我还是讲一个心态的问题。搞股票，有时候是不太懂的人，不做
技术分析的人赚钱，做技术分析的人不赚钱。你什么也不懂，每天抛硬币决定交

易方向，你还有个50%的胜率；但你搞技术分析，最后交易单一打开，胜率还
不到50%。这里面有很多的因素，但一定要值得大家注意。另外就是一定要追

涨杀跌，千万不能高卖低买，你想，只有前者才是顺势而为，而后者就是逆势而
为，是猜。你说他能走多高和多低，波浪理论应该是最好的试图解释清楚波浪间

关系的理论。但它也有很多选择，3 浪有可能是1 浪的1.382 倍，有可能是2 倍，
有可能是2.618 倍等等。所以高卖低买要不得，偶然成功必然失败。

很多人不重视平均线，是人就都能看见，觉得它太简单，没啥用处，喜欢到
处打听新的技术分析办法，买很多新的书，新的理论研究，我觉得这实在很幼稚。

一招鲜，吃遍天。平均线系统蕴含很多的技术信息，轻视传统的，最简单的，最
常见的平均线系统完全是因为对平均线的研究不够。这一段时间我通过自己的平

均线交易系统能够很容易地找到市场即将启动的一瞬间。我叫这绝对不败的入场
点。你们可能不相信，但至少这段时间我使用这套系统的胜率是百分之百，关键

是你能不能有足够的耐心以及对本身系统的信心，还有就是对盈利的平常心。
---采访：能不能讲一下K 线呢？

---高手：K 线本身很难构筑完整的交易体系，但它却是市场的根和本，是市
场最原始数据的记录。我就简单讲大阳线吧，你可以仔细琢磨一下原因，要是搞

清楚了，也就基本上对大阳线的作用清楚了。你看它不合理，就是诱多，你要一
进场追涨，你就被套在一个顶上。所以还有一个对交易伪信号过滤的问题，K 线

也很有用，要是能够彻底搞清楚，也是了不得。可惜，大部分人不愿意花心思在
上面，认为太简单，其实K 线一点不简单，它浓缩了东方哲学思想的大部分精华。

阴生阳，阳生阴，老阴为少阳，老阳为少阴，独阴不生，孤阳不长。阴阳相生相
互转化，中间的学问很大。

---采访：听君一席话，胜读十年书。确实，有些事情包含着至高无上的道
理。你对平均线和K 线的使用真是到了化繁为简，返朴归真的境界。

---高手：别这么说，确实对这套系统的研究我花了很大的工夫。但我觉得
还要更多的学习，实践。我想说的是如果市场有一千个错误，一千个骗局，我经

历了990 个，识破了990 个，但未来，我还是有可能被骗，还是有可能犯错误。
只能说，每犯一次错，我就更接近完美一次。

---采访：你还有什么要对广大投资者朋友说的吗？
---高手：不要试图去预测外汇市场，也不要去交易方向不明的阶段或者你

自己没把握或者不清楚的阶段。交易就是等待市场出现你完全可以捕捉的信号，
并且它又符合你系统的交易要求。其余时间就是一个字“等”，两个字“等”，三个字

“等”，永远只交易最简单、最容易搞清楚的一段行情，永远只做跟随市场的笨蛋
也不作试图提前市场的聪明