全面屏热下的冷思考

今年9月以来三星，小米和苹果接连推出了今年的旗舰机型，无一例外用的都是高屏占比的屏幕，一时间全面屏被炒的火热。下面我们就来梳理一下Samsung，Apple和Xiaomi手机的全面屏对比，以及国内主要的全面屏厂家京东方和天马集团在全面屏产业链上的布局。

首先，什么叫全面屏？

全面屏顾名思义就是手机的正面全部都是屏幕，四个边框位置都是采用无边框设计，屏占比接近100%。然而实际上目前没有一家厂商能够做到100%的屏占比，所以目前市面上定义的全面屏手机是指屏占比超过80%的超窄边框设计的手机。例如iPhoneX 屏占比达到~82.9%，Samsung Note8 ~83.2%，Xiaomi Mix2 ·80.8%等.

各家用的全面屏有什么不同？

先看iPhone X，这是苹果首次在手机产品上使用OLED屏，用的是三星的super AMOLED(active matrix organic light emitting diode). 这块屏的成本大约在80USD，占了iPhone X总物料成本412.75 USD的19.3%，比iPhone过往的LCD屏贵了一倍多, 可以说这是推高iPhoneX售价的主要因素之一. Samsung Note8 用的也是同样的屏，应该说这款屏是目前手机界配备的最好的屏。插句题外话，目前三星的AMOLED屏出货量占到全球总出货量的99%以上，是当之无愧的龙头老大. 而随着大陆企业的急速布局(如京东方等)，这种局面可能会在2020年左右发生改变. Xiaomi Mix2 用的是JDI的LCD屏.从技术上来说，OLED屏与LCD屏相比有超薄，省电，广色域，高对比，广视角等优势，可以说技术上是全面领先的，但它也有弱点那就是贵，而且寿命不长(相对而言). 同时，从产能和技术成熟度上来看，LCD仍是目前最好的显示面板，短期内应该还会是主流，长期来看高端机中OLED将会取代LCD。以下是一张平板显示技术的路线图，其中AMOLED和LEPS显示屏会在下文中多次出现：

那么液晶显示技术是如何成为目前最主要的显示技术的？

最早的液晶是在19世界后期被科学家发现，其特点是能够随着温度的变化在浑浊和透明之间转变。其后直到1960年代，由美国无线电公司（RCA）开始将其应用于显示技术，并雄心勃勃的打算将其制成平板电视。然而RCA并没有在这条路上走很远，因为当时技术非常不成熟，液晶的显示速度慢，色彩单调，距离电视的应用还有很长距离。时间一长他们就放弃了。在此期间日本公司得知了这一技术并开始将其应用于石英表，计算器，仪器显示等方面，获得了成功赚了大钱，从而保证了液晶研发有了持续的生命力。在1983年，日本精工集团研发出2英寸的彩色液晶显示屏，标志着液晶技术得到了历史性的突破。在这之后有经历了十几年，液晶显示技术打败了等离子显示技术最后成为了显示技术的霸主。

为什么现在液晶产业中最领先的是韩国企业？

在回答这个问题之前首先要解释一下什么叫液晶周期。

面板的投产和建设周期非常长，从建成到收益之间有一个漫长的过程。

投产后做出第一批合格产品称为点亮

接着，有的产品合格有的产品不合格，存在一个良率问题，需要不断的优化工艺，这个过程称为良率爬坡

达到一定良率后开始正常生产称为量产

最后达到设计产能，大功告成，称为满产

以深天马的5.5代LTPS线为例，从2011年投产，经历了点亮，良率爬坡，量产，最后到满产，一转眼就到了2016年，花了5年时间！

所以液晶技术前期需要投入大量的资金，同时由于存在着液晶周期，投产后的前几年公司都是处在亏损状态。而很多日本企业没有看懂产业的这种周期规律，在周期低谷的时候采用保守策略。反观韩国通过一种激进的资本战略，在巨亏之下凶猛投资，才最终占得先机。某代液晶技术在投入之后需要经过长时间积累大量的工厂技术从而实现良率的提升最终做到液晶面板的成本低廉并能够稳定量产。然后，随着液晶面板的成本降低，液晶的应用也会进一步扩大，进而实现液晶公司的盈利。这也是目前中国液晶企业有望通过大资本来赶超韩国液晶公司的重要因素。

下面再来看看国内液晶巨头京东方和天马集团在AMOLED产业方面的布局和机会。

下图是这两家在显示技术方面的产能规划，重点看6代以下中小屏的产能：

简单介绍一下所谓的世代线差异，简单来说就是能够生产的玻璃板的尺寸差异，如下表所示：

京东方作为中国最大的显示器生产公司，具有深厚的政府背景，能够整合千亿级别的资金，同时开建成都，绵阳两条G6 AMOLED产线，可以说是大气磅礴。一旦产线进入满产状态，就能超越LGD成为产业老二，这是非常不容易的。然而，京东方上马5.5代和6代线过程都很波折，而且由于之前没有低代线的生产经验，所以后续的良率爬坡可能会存在风险。在液晶领域，所谓的工厂经验，也就工厂建成后摸索出来的经验，对于良率爬坡有着至关重要的作用，所以有成熟稳定的低代线经验对于快速实现高代线的量产有着至关重要的作用。

天马集团早在2010年就开始布局4.5代AMOLED线，期间经历了5.5代，到2017年正式点亮6代AMOLED柔性和刚性屏，可以说是一步一个脚印的走过来的。所以在良率提升这方面，天马应该会有更多的经验和把握。但是从产能上来看，天马集团似乎对未来的技术方向判断失误，并没有给AMOLED预备足够的产能应对预计从2018年开始爆发的全面屏浪潮。而从其在9月16日完成的收购中，可以看出天马集团目前更多的侧重还是在LCD领域，当然他们对AMOLED技术研发和产能布局也在深入。

截至2017年9月15日交易完成。

小结：三星，苹果和小米的旗舰机都使用了超过80%的全面屏预示着全面屏时代的来临，而目前占主导地位的三星将在很长一段时间内占有大部分OLED的出货量。随着京东方和天马集团在OLED产业上的技术的积累和产能的释放，中国企业在OLED产业上将获得更大的机会。短期内，深天马由于在LTPS方面的技术和产能优势能帮助其在OLED产能没有完全释放前获得较大利润。