从资产负债表的资金管理看企业的市场竞争力

资产负债表，我们主要看它的资金管理情况，比如货币资金、运营资金、固定资产、商誉等；重点关注的是运营资金管理，它反映企业的运营能力、市场竞争能力。

一、货币资金管理

货币资金的收入主要来自于产品销售（服务）和融资。融资能力跟融资环境和本身的经营有关。

货币资金的流出主要是两方面，一是资本性支出（比如买地买房，或者购买大型设备），二是维持日常周转，比如解决简单再生产、补偿折旧、无形资产摊销、支付利息、分红等等。

货币资金根据企业自身的经营特点，保持一定的流动比率与速运比率就好，不作过多探讨。

二、运营资金管理

指围绕企业主营业务，以存货为核心的资金运作。包括“应付票据”、“应付账款”、“预付款项”、“应收票据”、“应收帐款”、“预收款项”。这是资金管理的重点。