《用生活常识就能看懂财务报表》

1.1财报不能单看一张

损益表、现金流量表、资产负债表。

1.1.1现金流量表上的数字代表真正有该笔金额流入或流出公司。

1.1.2资产负债表是当天余额的观念。

1.1.3损益表则是推估的观念。

1.2财务报表是一种语言，难的是“中翻中”

1.2.1.1买菜阿婆怎么知道要卖些什么？她怎么知道要卖水果或卖鱼比较好赚
1.2.1.2这是产品策略，只是阿婆不会讲专业术语。
1.2.1.3每天收摊时，阿婆都会算算今天收了多少钱，顺便跟昨天买卖菜的状况比较一下。
1.2.1.4这就是销货收入与销货分析的观念。
1.2.1.5阿婆将今天的收入，减去早上的进货成本，就知道她今天赚了多少钱。
1.2.1.6这就是销货收入减去销货成本=销货毛利。而且她完全不用付税，因此毛利=浮利。
1.2.1.7阿婆怎么知道她和其他菜贩之间的状况，决定改卖水果或蔬菜比较好，还是要卖其他东西？
1.2.1.8这就是产品组合分析、竞争者分析的观念。
1.2.1.9阿婆每天知道每天要进多少货？
1.2.1.10这就是存货管理。
1.2.1.11阿婆怎么知道摊贩的经营能力好不好？
1.2.1.12这就是企业中的周转率观念，例如应收账款周转率，存货周转率，总资产周转率…等等。但阿婆不看这个！她不懂这些很深很难懂得专业名词，阿婆只看空箱率。
例如，每天进了5箱苹果，收摊时有5个空箱；每天进了5箱香蕉，收摊时只有一个空箱。她立刻知道苹果的销量最好，而空箱率就是存货周转率的关念。
1.2.1.13阿婆该进一颗100元的苹果来卖，还是进一颗10元的苹果来卖？
1.2.1.14这就叫客单价分析或销货分析。如果阿婆的客户平均单价只有50元。她知道该进一颗10元的苹果来卖，而不是一颗100元的，因为她知道她的客人买不起，得花很久的时间才有机会卖掉这颗高价的苹果。
1.2.1.15阿婆卖菜时，怎么知道要和常年往来的批发商谈月结付款，卖东西则要收现金。
1.2.1.16这就是应收应付管理，营运资本管理的一环。
1.2.1.17阿婆年底会参考一整年的销售状况，以及竞争者是否有赚到钱，还有一些客人的反应等因素，来调整自己摊贩明年的产品种类，决定是要继续卖水果，还是转卖牛肉或海鲜。
1.2.1.18这就是企业每月一次的经管会议，或是一年一度的启动大会。

1.3财报阅读第一招：看懂全貌即可

1.3.1

• 损益表：顾名思义，有损失，有收益。她告诉我们一段时间内，公司是出现损失或受益？想了解一段期间内，公司是亏钱还是赚钱，就要看这一张叫「损益表」的报表。
• 资产负债表：让我们了解在特定的某一天，公司有多少现金、应收款、存款、固定资产等资产？同时，又欠下厂商多少货款、欠银行多少贷款等负债项目？股东们又出资了多少钱？这些咨讯集中在一起的保镖，就叫做「资产负债表」。
• 现金流量表：让我们了解公司资金的来源有哪些，同时揭露公司资金最后被用到神恶魔地方的资讯。换句话说，现金流量表，就是一张能让大家了解公司资金流入与流出动向的报表。

1.3.2「中翻中」会计师的五种查核意见

1.3.2.1无保留意见
五种查核意见中，这是在最好的一种。如果用100分为基准，你可以把该公司的财务报表的总成绩单视为90分。代表这家公司表现良好。
1.3.2.2修正式保留意见
当会计师遇到下列六种情形时，应于无保留意见查核报告中加一段说明文字，这就是「修正式无保留意见」。
1.3.2.2.1会计师所表示之意见，部分采用其他会计师之查核报告，且欲区分查核责任。
1.3.2.2.2对受查者之继续经营假设存有重大疑虑。
1.3.2.2.3受查者所采用之会计原则有所变动，且对财务报表有重大影响。
1.3.2.2.4对前期财务报表所表示意见，与原来所表示者不同。
1.3.2.2.5前期财务报表由其他会计师查核。
1.3.2.2.6欲强调某一重大事项。
简单来说，这表示该公司在会计制度上有变更过，或者更换过会计师，才会出具「修正式无保留意见」，中翻中就是「修正式坦荡荡」。
五种查核意见中，这是第二好的一种。基本上，这家公司的财务报表可信度还不错，「修正式保留意见」可视为85分。
1.3.2.3保留意见（60分）
1.3.2.4无法表示意见（50）
1.3.2.5否定意见（完全不及格）

2.1用生活常识推导出正确的损益表观念

• A.你有固定的一份薪水（收入）。
• B.去掉生活开销，包括衣食住行…。
• C.你正准备存钱，结果朋友发了很多红白帖，让你能存的金额变少了。换成专业的财会用于，这是「其他支出」。至于「其他收入」，指你平时不小心中奖了等工作薪水以外所带来的收入。
• D.搞定人情世故剩下的钱还不能存，要还车贷房贷的银行利息要付！换成专业财会用于「利息收入支出」。
• E.接着，每年要交所的税给政府。
• F.最后，由a的收入扣除bcde全部费用，才是最后真正存下来的钱。

2.1.2 将个人理财观copy到公司层级

2.1.2.1销货收入
薪水是个人收入（A），对应到公司版，即为A项「销货收入」。
2.1.2.2营业费用
个人的费用支出（B项），分为食、衣、住、行…,公司有百人、千人，费用也该有许多种。销、管、研、折旧费、分期摊销费用...等。公司有五种费用。

2-1-1从个人到企业的损益表科目对照.png

公司版的五个费用，等于行销费用+管理费用+研发费用+折旧费用+分歧摊销费用。统称为「营业费用」。所以个人版的费用支出（b项），就是公司版的营业费用（B项）。

2.1.3其他收入／支出、利息收入／支出、所得税

财会世界一组一组相互对应。

• 销货部分（如图2-1-2），有「销货收入」，就会有「销货成本」。收入-成本=销货毛利

• 有「营业费用」，就有「营业利益」

  
  
  

  2-1-2公司版损益表科目.png
• EBIT，中文叫税前息前盈余，它是在所得税之前（税前），而且又在利息之前（息前）所赚的钱，因此要放在「所得税」与「利息支出」的科目前。
• 税后净利（F），就等于收入（A）扣掉各项费用（BCDE）。其中，税后净利食「总量总数的观念念」，另一种以「个股」为准的概念，就是每一股份中，公司到底这段期间赚了多钱。这叫每股获利，或叫每股盈余EPS（Earning Per Share）。

损益表观念总结

再次提醒，损益表的基本观念，是让你看出一家公司在一段期间内饰赚钱或是亏钱（损失或收益）。从字面上来看，损益表是损失或收益的一张报表，所以英文叫做P&L（Profit and Loss）或Income statement。
因为是一段时间的损益（损失或收益），所以损益表是流量（会动的）的观念，而不是定量的观念！
换句话说：任何会计科目，凡是与赚钱或是亏钱有关的科目，把它全部放在损益表就对了！然后用个人的观念（你一个月可以存多少钱），就可以推导出正确的公司版损益表（公司一段时间内到底赚或是亏了多少钱）。

2-2量大不一定最好

营收一年380亿新台币，大不大？380亿，刚好是茂德公司一年的营收，它倒了！
营收一年500亿新台币，大不大？500亿，刚好是力晶公司一年的营收，它发生了财务危机。
营收一年1000亿新台币，大不大？1000亿，刚好是腾华公司一年的营收，它倒了！
所以，销货收入大，不一定是最好（如图2-2-1）！

2-2-1数字大未必好.png

销货收入是公司损益表的第一个科目，它就像是我们的个人收入。当你每个月收入10万元，好还是不好？还要看后买呢费用支出。如果你一月开销是20万，10万的收入对你来说就是不好；若你的支出衣食住行只有2万，那么10万收入就很好。
这里带出一个观念： 在财务世界中，绝对金额没有太多的意义，相对分类的观念更重要