陆家嘴财经早餐2018年5月9日星期三

重要经济日程

1、8:00 日本3月劳工现金收入同比

2、14:45 法国3月工业产出环比、同比

3、16:00 意大利3月零售销售环比、同比

4、19:00 美国5月4日当周MBA抵押贷款申请活动指数

5、20:30 加拿大3月营建许可、美国4月PPI环比

6、22:00 美国3月批发库存环比终值

7、22:30 美国5月4日当周EIA原油、汽油库存变动

宏观

1、央视援引美国媒体称，白宫表示，中方下周将前往华盛顿继续进行贸易谈判。外交部称，已经注意到美国白宫发言人的表态，这表达了美方希望就经贸问题同中方达成共识的愿望，是积极的信号。

2、中国出口由负转正，进口同比增速扩大。4月出口（以人民币计）同比增长3.7%，前值降9.8%；进口增11.6%，前值增5.9%；贸易顺差1828亿元，收窄27%；以美元计，4月对美贸易顺差221.9亿美元，环比增43.8%，3月为顺差154.3亿美元；1-4月对美贸易顺差804亿美元。

3、广发郭磊：出口只是开始，2季度经济可能连续修正悲观预期；经济韧性的证实将会带来增长敏感型资产和利率预期的一轮小周期向上修正。

4、李 克 强 在日本朝日新闻发表署名文章称，中日经济互补性很强，在新一轮科技与产业革命浪潮中，拓展节能环保、科技创新、高端制造、财政金融、共享经济、医疗养老等多领域务实合作有着广阔前景，两国企业开展第三方市场合作拥有巨大潜力。

5、中共中央日前印发文件，全面推进建立和实施国有资产管理情况报告制度。意见将国有资产大体上分成企业国有资产（不含金融企业）、金融企业国有资产、行政事业性国有资产、国有自然资源等国有资产。

6、财政部：截至2018年4月23日，各地累计清理退库项目1695个、涉及投资额1.8万亿元；上报整改项目2005个、涉及投资额3.1万亿元。

7、央行：2018年要继续坚持市场驱动，不断优化人民币跨境业务政策，推动人民币国际化再上新台阶，稳步推进人民币资本项目可兑换。

8、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于较高水平，周二不开展公开市场操作，当日无逆回购到期。资金面延续宽松，Shibor多数下行，7天Shibor跌1.7bp报2.7510%

9、财政部：鼓励地方财政部门提前公布全年、季度发行安排，允许一个省份在同一时段发行相同期限的一般债券和专项债券。对于公开发行的地方政府债券，每季度发行量原则上控制在本地区全年公开发行债券规模的30%以内。地方财政部门不得在地方政府债券发行中通过“指导投标”、“商定利率”等方式干预地方债券发行定价。

10、财政部发布关于对营业账簿减免印花税的通知，自2018年5月1日起，对按万分之五税率贴花的资金账簿减半征收印花税，对按件贴花五元的其他账簿免征印花税。

11、香港金管局：重申没有大规模做空港元的迹象；与1997/98年时相比，香港的抗冲击能力大为增强；金管局将保持警惕，以确保香港的货币稳定。

12、经济参考报头版刊文称，从历史上看，美元指数的每一轮走高，都将导致新兴经济体的资金外流、货币贬值，甚至可能引发金融危机。不过，从两方面因素来看，预计本轮美元升值造成的冲击相对有限。一方面，美元指数反弹幅度不会太高。另一方面，新兴经济体的基本面相对稳健。对中国而言，人民币贬值和资本外流的风险相对可控，但仍需警惕。

国内股市

1、上证综指高位震荡收涨0.79%报3161.5点，深成指涨0.76%报10707.8点，创业板指涨0.24%报1856.87点。两市成交4437.85亿元，与上日同期基本持平。

2、香港恒生指数收涨1.36%，报30402.81点；国企指数涨1.49%，报12144.79点；红筹指数涨0.93%，报4546.1点。大市成交1031.61亿港元，前一交易日为954.86亿港元。

3、MSCI将于北京时间5月15日凌晨公布其半年度指数调整的结果。中金估算，大约有229只A股此次或被纳入MSCI指数体系，总量上与当前231只样本相差不大，但双向进出影响的个股可能多达近100只。

4、证监会：野村控股等提交设立外商投资证券公司的申请材料，野村控股拟持股51%。证监会将依法、合规、高效地做好相关申请的审核工作。野村证券发布声明表示，现阶段不方便透露任何详细信息。

5、证监会公告称，三家企业首发申请周二上会，捷佳伟创、密尔克卫获通过，时代凌宇被否。此前，宇信科技取消上会审核。

6、中兴通讯公告称，由于美国商务部工业与安全局激活拒绝令的影响，公司股东大会将延期召开。此前原定于5月11日召开股东大会，现预计于6月30日之前召开。

7、江南化工公告称，控股股东盾安控股正在落实“18盾安SCP008”的兑付资金。截至5月8日，盾安控股尚未出现债务违约的情形，但由于近期盾安控股有多期债券即将到期，仍存在一定的违约风险。公司股票5月9日起继续停牌，预计继续停牌时间不超过五个交易日。此外，盾安控股5月7日质押所持12.61%公司股份用于融资。另据盾安环境公告，5月9日起继续停牌，盾安控股持股未质押。

8、融创中国在港交所公告称，董事会决议采纳一份股份激励计划，激励股份来源为从市场回购，累计回购数量不超公司已发行股本总数的5%。

9、据华尔街日报，消息人士透露，小米在接下来的IPO中目标估值为700亿-800亿美元。据知情人士透露，目前的估值范围低于此前讨论的1000亿美元，该公司的目标是筹集至少100亿美元。

10、据香港商报，香港证监会主席唐家成回应“拟就券商孖展融资额度设上限”：正与业界商讨，会尽快制定相关指引，并正式谘询市场，但现时并无具体时间表。

11、深交所向华信国际下发关注函，要求详细列示目前债务、逾期债务等具体情况。华信国际5月2日起戴帽，已连续7日跌停。

12、上市公司重要公告：华锋股份、永和智控均停牌核查；广发证券拟定增募资不超150亿元；中航资本拟发起设立百亿级地方AMC；荃银高科股东大北农累计增持5%股份，持股达到9.9%；科力远员工持股计划亏损六成清仓减持，控股股东等接盘；印纪传媒控股股东等拟以11.8元/股价格向于晓非转让5%股份；宁波建工、华东数控、天海防务拟遭大举减持；伊之密股东伊川投资累计减持比例达到5%；*ST坊展、*ST大控、*ST昌九5月10日起“摘星”；北陆药业终止筹划重大资产重组，股票复牌；信息发展终止非公开发行股票。

金融

1、中国证券投资基金业协会披露，自2018年5月7日起，私募证券投资基金管理人会员可通过协会资产管理业务综合报送平台按季度自行查阅本会员的信用信息报告。

2、据中国证券报，从多家信源获悉，监管层正在制定资产证券化（ABS）原始权益人检查要点，从源头控制ABS风险。

3、21世纪经济报道：据悉，资管新规配套细则将陆续出台，银保会监管的银行理财相关细则或将成为首个面世细则。至于估值问题，有接近央行人士表示，货币基金大概率可豁免继续采用摊余成本估值，但银行的类货基产品如何安排，还有待研究。

楼市

1、东莞楼市限价政策升级。东莞市发展和改革局等印发通知，调整新建商品住宅房价备案基价及首批首次备案价格区间，并强化房价备案“新地新措施”。通知规定，取消同一套房屋首次备案180天后可累计上调5%的规定，新建商品住房销售价格一经备案不得上调。

2、辽宁省住建厅副厅长正带队在丹东市督查房地产市场，具体督查内容未知。丹东房价从4月20日左右开始，短时间内呈暴涨趋势，不少原本滞销楼盘出现“一日一价”的行情。

3、据新华社，工、农、中、建四大国有银行上调北京地区首套房贷款利率，最低利率从基准利率的1.05倍上调为1.1倍。业内人士指出，住房信贷政策是我国房地产调控的重要手段，当前我国热点城市的房地产调控仍需持续。

产业

1、国务院印发《关于推行终身职业技能培训制度的意见》提出，围绕就业创业重点群体，广泛开展就业技能培训；加强职业技能培训服务能力建设，加强职业技能培训教学资源建设。

2、发改委召开服务业发展部际联席会议，提出要进一步研究服务业发展顶层设计，清理不适应新时代新要求的服务业法律法规和政策文件，强化服务业发展政策储备。

3、上海市商务委：将在打造国际消费城市，引导境外消费回流主要在以下三个方面进一步下功夫；积极支持企业实施自主品牌培育战略。还将适度发展市内免税店、口岸免税店以及高端品牌奥特莱斯。

海外

1、美国总统特朗普：宣布美国将退出伊朗核协议，将制裁伊朗。受此消息影响，原油价格跌幅收窄，能源类股转涨。

2、美国财政部：在涉及到对伊朗制裁上，将启动90天和180天的“缓冲期”。当90天和180天的“缓冲期”结束时，相应的制裁措施将重新全面生效。

3、世贸组织总理事会会议举行，根据中方要求，会议将美国的“232条款”和“301条款”纳入讨论议程。中国常驻世界贸易组织代表张向晨表示，世贸组织正面临严峻挑战，中方希望与其他成员共同讨论应对挑战，防止单边主义和贸易保护主义破坏多边贸易体制和对国际贸易造成干扰。

4、德国3月工业产出环比1%，预期0.8%，前值-1.6%。德国3月工业产出同比3.2%，预期3%，前值2.6%。德国3月未季调贸易帐252亿欧元，预期225亿欧元，前值由184亿欧元修正为185亿欧元。德国3月季调后出口环比-1.8%，预期1.8%，前值由-3.2%修正为-3.1%。德国3月季调后进口环比-0.9%，预期1%，前值-1.3%。

国际股市

1、美股基本持稳，道指收涨0.01%，报24360.21点；纳指收涨0.02%，报7266.90点；标普500指数收跌0.03%，报2671.92点。 特朗普称将退出伊核协议。京东收跌4.6%，因一季度EPS不及预期。

2、欧洲三大股指集体下跌。英国富时100指数跌0.02%，报7565.75点；法国CAC40指数收跌0.17%，报5521.93点；德国DAX指数收跌0.28%，报12912.21点。

3、中国概念股涨跌不一，阿里巴巴收涨0.49%，京东收跌4.6%，百度收涨3.62%。500彩票网收跌9.83%，盛世乐居收跌5.81%，世纪互联收跌4.64%，国双收涨9.6%，兰亭集势收涨3.95%，微博收涨3.75%。

4、美国能源股普涨，雪佛龙收涨1.3%，康菲石油收涨1.45%，EOG能源收涨1.23%，斯伦贝谢收涨0.48%，埃克森美孚收涨0.45%。

5、美国金融股普涨。花旗集团收涨3.65%，摩根士丹利收涨1.89%，摩根大通收涨1.48%，美国银行收涨0.98%；美国运通收涨1.18%，富国银行收涨1.01%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股收涨0.03%，高盛收跌0.08%。

6、美国科技股涨跌不一，苹果收涨0.48%，谷歌A类股收跌0.08%，Facebook收涨0.53%，亚马逊收跌0.48%，微软收跌0.43%，奈飞收涨0.19%，特斯拉收跌0.26%。

7、亚太股市收盘多上涨。日经225指数收盘涨0.18%，报22508.69点；韩国综合指数跌0.47%，报2449.82点；台湾加权指数涨0.46%，报10691.38点；澳大利亚ASX200指数涨0.12%，报6091.90点；新西兰NZX50指数涨0.08%，报8594.59点。

8、虎牙将在5月11日进行IPO。虎牙提交的招股书文件显示，计划发行1500万股美国存托凭证(ADS)，发行价格区间10美元至12美元。

9、瑞士雀巢公司宣布同美国咖啡连锁公司星巴克达成协议，将向星巴克先期支付71.5亿美元现金，以永久拥有在全球咖啡店以外销售相关星巴克产品的权利。这标志着全球新咖啡联盟的诞生。

10、阿里巴巴宣布研制出全球最强量子电路模拟器“太章”。

11、知情人士称，东芝对其180亿美元芯片交易的前景感到悲观。贝恩、东芝称正在等待中国监管部门的决定。东芝高管认为中国监管部门近期不太可能批准该交易，正加快对备选方案的评估。

12、京东一季度经调整每ADS盈利0.71元，同比下滑23%，预期0.82元；营收1001亿元，同比增33%，预期989.9亿元；一季度商品交易总额3302亿元；过去12个月的活跃用户数达3.018亿，同比增长27.6%；预计全年营收增长29%-33%。

商品

1、NYMEX原油期货收跌1%，报70.02美元/桶。美国总统特朗普正式宣布，美国退出伊核协议。油价从盘中大跌逾4%中回升。布伦特原油期货收跌0.29%，报75.95美元/桶。

2、COMEX黄金期货收涨0.09%，报1315.3美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.12%，报16.515美元/盎司。因美元汇率走高施压金价，但美国股市下跌提振黄金的避险需求。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收涨0.65%，报3075美元/吨；LME期锡收跌0.85%，报21050美元/吨；LME期铜收跌0.18%，报6814美元/吨；LME期铅收跌1.04%，报2294美元/吨；LME期镍收跌0.82%，报13910美元/吨；LME期铝收涨0.19%，报2354.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌，煤炭领跌。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌1.60%、2.59%、1.41%。铁矿石收涨0.75%。豆油收跌0.24%，菜油、棕榈油分别收涨0.67%、0.08%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.40%、1.84%。橡胶、沥青分别收跌1.79%、0.46%。

5、海关数据显示，中国四月原油进口达964万桶/日，相比三月增长4%，刷新今年一月961万桶/日的纪录新高，四月总进口量为3946万吨。

6、中国4月大豆进口较上年同期下降13.7%至690万吨，比市场预期低出许多，市场原本预计4月大豆进口约为850万吨。

7、LME铜库存减少8750吨，铝库存减少13100吨，锌库存减少175吨，镍库存减少1218吨，锡库存增加65吨，铅库存增加900吨。

债券

1、债市谨慎情绪重新占据上风，10年期债收跌0.43%，创逾四个月最大跌幅；5年期债主力合约TF1806收跌0.11%。银行间现券收益率明显上行，10年期国债活跃券收益率上行4.5bp报3.6950%，10年期国开活跃券180205收益率上行4.49bp报4.4950%。

2、财政部：加强地方政府债券发行计划管理，提升地方政府债券发行定价市场化水平；地方政府债券每季度发行量原则上控制在本地区全年公开发行债券规模的30%以内；地方政府一般债券增加2年、15年、20年期限，普通专项债券增加15年、20年期限；鼓励具备条件的地区积极在上海等自贸区发行地方政府债券，吸引外资金融机构更多参与地方债券承销。

3、进入2018年以来，已有16只债券出现违约，涉及公司包括四川煤炭、大连机床、丹东港、亿阳集团、中城建、神雾环保、富贵鸟、春和集团、中安消等9家公司，涉及金额合计高逾130余亿元。

4、【债券重大事件】“14阜阳城投债01”、“14阜阳城投债02”提前偿还议案获通过；“14富贵鸟”2018年第三次持有人会议5月24日召开；“18江阴高新CP001”、“18浏阳水利MTN001”、“18南通经开MTN001”、“18中南建设MTN001”募资用途变更；联创电子等前4月新增借款超上年末净资产20%；盾安控股称尚未存在债务违约情况，正落实“17盾安SCP008”兑付资金；闽西兴杭国资投资经营游戏公司发生担保代偿事项；中诚信国际关注凯迪生态被证监会立案调查；富贵鸟独立董事辞职。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3676，创1月24日以来新低，较上一交易日跌27点。人民币兑美元中间价调贬90个基点，报6.3674。

2、美元指数涨0.34%，报93.0839，为去年12月以来首次收于93上方。美国通胀上升以及升息预期提振美元。但美国决定退出伊朗核协议后，美元指数缩减涨幅。英镑兑美元跌0.07%，报1.3549。投资者等待周四英国央行货币政策会议。美元兑日元涨0.04%，报109.13，结束四日连跌。欧元兑美元跌0.49%，报1.1865，连跌三日。