股指期货交易释疑：为啥IF1509今天跌11%多？

今天2015年1月19日，普通的一天，可是股指暴跌7%以上，股指期货多个合约跌停达到下跌10%的幅度。

这时候，我发现，居然还有一个隔季合约IF1509 跌幅在11%，为什么这家伙不遵守10%涨跌幅规定？

尼玛的，我很生气，决定搞个明白。

百度了一番股指期货的交易规则，发现有一条：“季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂牌基准价的±20％”

那就肯定是因为IF1509是上市首日的季月合约了！

可是，既然是季度，那理所当然应该是14年12月那个季月合约到期，就出现这个IF1509合约了啊！应该是14年12月第三个周五交割后，下一个周一就出现了啊。怎么现在成了首个交易日呢？

我糊涂了。

后来请教了别人，才明白自己整个想的逻辑就错了。

“合约的交割月份分别为交易当月起连续的两个月份，以及三月、六月、九月、十二月中两个连续的季月，共四期，同时挂牌交易。”

注意，季月合约只有当因为当月合约交割发生后，导致原最近的季月合约转为下月合约时，这时候才新开一个季月合约。

按此理论一算，1501合约交割是上周五（2015年1月16日），那么下一个交易日（2015年1月19日），1502转为当月，1503从季月转为下月，只剩1506季月合约，就新开1509季月合约！这一天，IF1509上市首日，涨跌幅20%！！！