交易日记【第3周】

上周行情回顾

上周整体上以震荡为主，美元多次反弹又迅速回落，非美货币则出现了一定程度的分化，其中英镑相对较为强势，纽元、加元则相对弱势，避险资产则明显黄金走弱，日元也未能延续之前的涨势。

周一：当日无重要数据，非美沿续前一周的趋势继续高歌猛进，欧元最高触及1.2296，距离1.23关口一步之遥，纽元突破了0.73，澳元逼迫0.80整数关口，加元也一度触及1.24，美日跌破110.50准备测试110关键支撑，现货黄金站稳1240，美元指数最低90.28，90关口眼看不保。

周二：美元反弹，现货黄金白银高位回落至1231上方企稳反弹，白银盘中闪崩2%至16.80后迅速反弹至17上方，同时媒体传出德国组阁的利空消息：

德国社民党拒绝与德国总理默克尔所在的保守党派的组阁谈判

消息之后，欧元短线下跌，最低跌破1.22至1.2194，之后再次反弹；日元逆转了之前的涨势，因日本央行官员口头打压，日元下跌，日经指数大涨创26年新高；英镑、澳元、纽元、加元均有所下跌，其中澳元和加元相对强势，按计划入场了AUD/JPY空单、EUR/JPY空单和AUD/USD空单，其中EUR/JPY当日获利60点后平仓。

周三：亚市早盘非美发力，交易清淡放大了行情，EUR/USD短暂突破1.23，AUD/USD触及0.80，黄金重返1240上方至1243，但之后美元迅速展开了一波反弹，非美货币回吐了大部分涨幅，EUR/USD由涨转跌，日内最弱，AUD及NZD则相对强势；当晚23:00加拿大央行如预期加息25基点，加元巨震100多点，最高触及1.2530，最低触及1.2370，先前布局的AUD/CAD空单被扫损出局，由于与预期不一致，计划入场的USD/CAD空单仅轻仓入场，之后USD/CAD伴随其他非美的涨势开始自高位下跌，盈利100点平仓。

周四：凌晨非美再次启动升势，美元迅速下跌，GBP/USD突破1.39关口，AUD/USD站稳0.80上方，NZD/USD站稳0.7330上方，USD/CAD跌破1.24，但之后在凌晨3点美联储发布经济状况褐皮书后，美元逆转跌势开始上涨，美元指数一度站上91，欧元跌势最甚，最低触及1.2165；但美元的反弹和之前一样又是昙花一现，欧盘和美盘非美再次反扑，收复跌势，但避险资产相对弱势，日元和黄金维持在低位震荡。

周五：外汇市场似乎陷入胶着，当日继续重复震荡行情，非美货币自前日低点反弹，在近日高点附近则开始回落，与周初相比汇价变化不大，在周线上形成了或长或短的影线。

上周交易总结

上周的交易计划如下：

1. 在周三加央行利率决议前轻仓做多加元（做空AUD/CAD，做空USD/CAD），若加央行顺利加息，则加仓做多加元；
2. 继续做多日元，在88左右做空AUD/JPY,136左右考虑轻仓做多EUR/JPY；
3. 美元企稳后轻仓做多美元，止损设在前高，止盈50点左右，计划做空AUD/USD，NZD/USD，入场点位分别在0.7950及0.7300左右。

整体上看，计划比较失败，上周加拿大央行利率决议后的市场反应最令人诧异，在宣布加息后一分钟内出现超过150点的巨震，这种类似过去非美数据时的行情在近期非常罕见，但这也说明了市场对加元分歧巨大；虽然利率决议后的声明以及央行行长的讲话均无鸽派倾向，但加元在加息后仍然保持着弱势，这也导致上周的AUD/CAD空单亏损严重，USD/CAD空单虽有所盈利但也十分惊险（周五随着美元反弹，USD/CAD一度突破1.25，在非美中最弱），至于对美元的轻仓看多，难说对错，AUD/USD及NZD/USD上周多次震荡，有多次进出场盈利机会，整体上基本盈亏平衡。

下周行情展望

下周与本周不同，有较多重要数据，市场预市将会走出震荡区间，开始新一轮行情，需要密切关注的几个数据：

时间	关键数据
1月23日周二约11:00	日本央行利率决议
1月25日周四20:45	欧洲央行利率决议
1月26日周五21:30	美国四季度GDP初值

另外，下周市场还面临着美国政府关门、达沃斯世界经济论坛年会的影响，另外，周五上午9:30还将公布中国重要数据，交易澳元需要有所关注。

美国政府再次关门，预计将对美元形成一定的压力，下周美元出现大幅反弹的可能性较小，但同时需要提防对近期大幅升值存在担忧的日本央行和欧洲央行是否会向市场传递干预信号。对下周关键货币对行情的展望如下：

欧元：欧元上周再次刷新高点至1.23上方，但之后多次震荡并未再次突破1.23，可以判断1.2300存在较在较大的阻力，市场对欧元的过度乐观已经持续了很长时间，目前利好基本已经完全消化，没有明确的利好继续上行压力较大，但在美元疲弱的现状下，稍微有所下跌，便会被大量买盘迅速拉升，预计下周在周四晚间欧央行利率决议前，欧元仍将震荡上行，若能够站稳1.23，不排除进一步上行，计划下周在欧央行利率决议前对欧元采取逢低做多的策略，在1.2200左右做多，止盈止损均在50点左右，若能够有效突破1.23，可轻仓追多，至少有50点盈利空间。

日元：上周日元整体偏弱，USD/JPY一度突破111至111.40上方，这主要缘于日本央行的打压以及避险情绪的消退，但未来与其他非美货币相比，日元上涨的空间是最大的，日本央行退出宽松这一趋势并不会改变，对日元的做多将是未来重要操作方向，但由于以日内短线交易为主，出入场位则显得比较重要，考虑到美国政府关门，下周开盘若USD/JPY未大幅低开，则入场做空，周二根据日本央行利率决议情况加减仓，由于日本央行利率决议时间的不确定性，在利率决议公布前USD/JPY往往会震荡，可根据情况减仓并在具体信号出现后再行加仓。

澳元:近期对澳元的看空被证明完全错误，AUD/USD表现非常强势，若美元继续弱势，AUD/USD刷新前高0.8125的可能性越来越大，各澳元叉盘也逼迫高位，AUD/JPY再次突破89，AUD/NZD再次突破1.1，AUD/CAD一度站上1.0，但考虑到上周加央行利率决议远比市场预计的要鹰派以及近期能源价格的稳定上涨，与加元相比，澳元存在被高估的风险，对AUD/CAD继续做空，止损上移至1.0050上方，AUD/JPY考虑替换为NZD/JPY和EUR/JPY，因纽元走势明显弱于澳元。

加元：如上对澳元分析中提及，对加元保持看多，下周主要操作USD/CAD空单和AUD/CAD空单。

综上所述，下周主要操作方向如下：

1. 逢低做多欧元：选择直接操作EUR/USD，在1.2200左右做多，上看盈利空间50点，止损50点左右；
2. 在周二日本央行利率决议前做多日元：对手货币选择美元、纽元、澳元等，USD/JPY在当前点位110.80左右入场，若能顺利跌破110可顺势加仓；
3. 继续做多加元：对手货币选择美元及澳元，在1.0左右入场AUD/CAD空单，1.25左右入场USD/CAD空单；
4. 欧元、日元、加元仓位权重大约控制在1:1:2。

CFTC持仓情况分析

上周各货币持仓情况变化不大，Tradingview数据有所滞后，待稍后更新。