“不懂的事情，你自然会多加小心，惹祸上身的是你自以为懂的事。”
这是马克·吐温的名言，也是电影《大空头》片头的一句话。
1 机会的发现
故事首先是从麦克·巴里身上说起，他发现快速上升的复杂性和欺诈性的利率这一房地产异常现象。
这和20世纪30年代美国房地产市场全国性崩溃前的情况非常相似，然后就让手下收集20个最火热的房地产证券底下打包的所有房贷情况。
然后发现，3A评级的房贷证券，其构成大部分都是垃圾证券。
由于市场上没有这样的产品，他准备专门让银行给他们公司专门做一个，然后买下来。
2 消息的验证
麦克·巴里做空房贷证券的消息传遍了华尔街，大部份人都认为他人傻钱多。
德意志银行但有个内部职员杰瑞德·威内特，注意到了这一个异常的情况。
也跟着做空了房贷证券，但是问题在于做空的时间太早，资金不足，不得不找人转让。
他想把自己持有的合同卖出去，而前点基金的基金经理马克·鲍姆，捕捉到了这个机会。
虽然他很希望威内特所提供的这个消息是真的，但是在投资之前，决定自己去调查看看是否属实。
不调查不知道，一调查吓一跳。
那些房子十室九空，100个房子只有4个人住，而银行依然在给买房者提供提供贷款，不需要收入不需要职业证明，甚至连脱衣舞女都贷款买了六套房。
他决定和威内特合作。
与此同时，查理·盖勒（眼镜男）和杰米·希普利也发现了这一个消息。
他们也查了房贷证券的数据，发现了其中的泡沫，并找到了摩根新加坡分行退休的交易员本·里克特帮忙验证数据和开通“大亨”交易席位，准备做空房贷证券。
3 坚定地持有
在做空了房贷证券之后，麦克·巴里受到了很大的压力，一向支持自己的老师觉得这个是错误的决定，想要从中基金中撤资。
虽然房地产市场一直在恶化，各种负面消息也在爆出，但是房贷证券却异常地上涨。
麦克·巴里运作的塞恩基金，从一开始的盈利38%最多亏损到-19.7%。
他最终决定，不允许投资人撤资，为了不受干扰，关闭了手机，也不接固定电话。
我还注意到其中的一个细节，塞恩基金一开始的画面是麦克·巴里正在面试新人，并且他本来有6个手下的，最终只剩下一个。
以基金的规模而言，不可能支付不起这些人的薪资，更可能是因为对塞恩基金丧失了信心。
就连麦克·巴里被最后一名员工问到的时候，都有点无奈地承认：也许是自己错了。
德意志银行职员杰瑞德·威内特就更不用说了，因为买早了需要找人来接盘。
前点基金的基金经理马克·鲍姆倒是坚定不移，连母公司的风险评估部门过来，也是直接让他们滚蛋。
但是，他的团队内部也开始怀疑是否计算出错了。
与此同时，查理和杰米两个年轻人开始也不确定这是否是一个正确的投资决策，或者说他们对自己是否能够等到到房地产市场奔溃存疑。
当然，这两拨人都在美国证券化论坛年会中，通过沟通和调查得到了自己想要的答案，然后继续坚定的持有。
4 电影的细节
昨天，我又重新地看了一下这部电影的过程中，还发现了以往一些没有注意的细节。
在开头作为故事背景被一笔带过：所罗门兄弟公司刘易斯·拉涅里把房贷打包的点子，导致了30年后的金融海啸。
我才了解到2008年的金融危机，竟然在30年前就埋下了祸根。
风险是一个不断积聚的过程，这或许就是米歇尔·渥克所说的灰犀牛，我们能远远地看到它，但是当它冲过来，我们却躲避不开。
另外一个细节就是麦克·巴里的公司只剩下最后一个职员，这个在前面也说过了。
大空头中对一些术语的讲解非常形象和透彻，类比清晰易懂，强烈推荐观看。
虽然文章已经严重剧透，但有助于你更加仔细地观看，以发现其中细节。
https://v.qq.com/x/cover/4shhitscyia18i9.html
电影里面有一句类似于文眼的话，我觉得很有道理：
“这些人发现了经济中心的弥天大谎，方法不难，只是随大流的人永远不会去做：亲自去了解。”
只有亲自了解，我们才能确信得到的信息，我们才能在面临回撤的时候坚定地持有。