青岛啤酒成功融资案例分析

青岛啤酒自上市以来,通过发起人募集资金,进入资本市场发行普通股股票,已经确立了行业龙头地位,2008年3月31日,青岛啤酒发布(认股权与债券分离交易的可转换公司债券募集说明书),称拟发行15亿元分离交易可转债,每张公司债券面值100元,按面值发行,共计1500万张,债券存续期为6年,利率为0.8%,利息每年支付一次,计息起始日为2008年4月2日,同时,投资者凭每张公司债券可无偿获配公司派发的7份认股权证,认股权证共计发行10500万份,认股权证的存续期为自认股权证上市之日起18个月,持有人有权在权证存续期的最后五个交易日内行权,截止2009年10月19日行权日到期,青岛啤酒发行的分离交易可转债所附赠的权证共有8552.9792万份得到行驶,行权价为27.82元,债权人行权后,公司实际二次融资11.9亿元。青岛啤酒为何会采用分离交易可转债这种融资工具,另作分折

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