侃侃理财那些小白事儿（13）

这一章谈谈基金同其他投资方式对比。

（1）银行理财产品与货币基金

货币基金向来是以银行存款与准政府债（例如国家政策性银行）为主，企业短期债为辅佐；

银行理财产品则以企业短期借贷为主。纯货币基金没有固定期限时长，随时进出。短期理财类的货币基金和银行理财产品相类似，皆是有约定的期限。收益率这块儿，货币基金比银行理财产品相差0.5%左右。还是比银行理财产品低一些。

货币基金大多1元起投；银行理财产品普遍5万起。保本型银行理财产品和货币基金都属于极低风险的投资，收益率与通胀水平大致相当，区别主要在于期限和投资门槛。货币基金门槛比较低，而银行理财产品则门槛高。虽然都是极低风险，但投向并不同。银行理财产品针对企业借贷，起步很高。

（2）信托与债券基金

信托本质上是债券投资（更专业的叫法是固定收益）一个信托计划通常投向单一的借债人，而债券基金则投向多只不同的债券。有的信托计划具备抵押、担保，而债券基金没有类似的担保条款。

信托一般有固定的付息还本期限，多为1-3年；债券基金没有固定的还本付息期限，投资者随时进出。

信托计划有预期收益率；债券基金没有预期收益。债券基金百元起投；信托计划的门槛一般是100万。

过去，市场的不规范让人有信托不会亏损的错觉，随着投资环境的变化这一预期将被逐步打破。信托将逐步回归到债券投资中高风险、高回报的一端；而不是现在的低风险，高回报这种扭曲的位置。

（3）股票 & 股票基金

股票与股票基金都是投资于股市。其实说简单些，股票基金实质上就是投资股票。

故而都没有固定的投资期限，约定收益率自然也是没有的。门槛差不多。最大区别便是股票基金并非手上只持有一只股，而是有多只股票进行投资，风险要比单握一只股票要小一些。但也不算低。

最后我们也要谈一谈基金的风险。

第一点，缺少系统科学的投资计划，随意地跟风买卖（炒基金）是基金投资者面临的最大风险；基金本身的风险和这一点比起来其实要小得多。

第二点，销售机构重推销，轻服务的现状加剧了投资者跟风买卖的行为。

基金是普通投资者进行长期投资的理想工具，前提是要有一个系统科学的规划。如果跟风购买全权交给看似好的基金经理，就失去了理财的意义了。在自己没有足够的经验判断投资风险收益才交给专业人士的前提下，也要学会判断基金本身的优劣。

来源：微信公众号 xinruicaijing