量化股市早餐 | 政策迎来重大积极利好，PPP建筑龙头终于崛起！
一、市场总览
上周五沪深两市开盘涨跌不一，沪指相对弱势，全天处于平盘线附近震荡，尾盘勉强翻红；而创业板由于题材股的全面爆发，迎来强反弹。
盘面上，半导体、国产芯片、5G、影视动漫等板块涨幅居前；煤炭、航空机场、白色家电等板块跌幅居前。
二、发现好股
龙元建设 600491
发改委最新下发2059号文《关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作（PPP）项目的指导意见》。
益研究建筑行业研究员观点：
此文首先表明对PPP的支持发展态度没有任何改变，仍将坚定推进。其次，此次发文一改此前连续规范限制的风向，大力鼓励民资，从板块投资策略来看，政策面迎来重大积极信号。
公司作为民营PPP龙头之一，今年至今公告中标268亿元，较去年同期大幅增长111%，趋势强劲，充足订单为公司未来业绩持续高增长奠定坚实基础。预计随着 PPP 收入占比的持续提升，公司业绩增长动力强劲。
公司拥有超过 80 余人的专业 PPP 投资团队，成立了龙元 PPP 研究中心。依靠强大的 PPP 专业优势，公司构建开放式平台，定位精通建筑、融资、运营的投资人。独特定位使得公司并不局限在单一行业领域的 PPP项目，而是瞄准整个 PPP 大市场，因而具有更加广阔的潜在市场空间。
盈利预测及估值水平：中泰证券预测公司2017-2018年对应EPS分别为0.48元和0.69元，对应PE分别为24、17倍。
三、事件驱动
1. 兖州煤业 600188 ：期公司发布公告，拟以现金21.53亿元收购临商银行19.75%的股份。
益研究煤炭行业研究员点评：
产融结合逐步深化，未来增值潜力大。公司拟收购的临商银行盈利能力较为稳定，公司加快推进金融领域投资，实现产融结合，未来增值潜力较大。
受益于煤炭及甲醇价格上涨，公司权益煤炭产量显著提升，澳洲基地业绩反转，并购联合矿业协同效应显现，甲醇二期项目投产，公司盈利能力将显著提升并逐步释放。
2. 旗滨集团 601636：12月1日起，沙河地区纯碱降价200元/吨，降幅8%。
益研究建材行业研究员点评：
玻璃成本结构中，纯碱占比为50%左右。受沙河停产、限产需求减少影响，沙河地区纯碱出现200元的降价，大概减少玻璃成本5%左右。未来全国还有10条产线可能关停，纯碱价格仍有下降空间，玻璃利润提升。
目前在产的玻璃产线中，有30-40条产线为2008-2009年投产，按照8年的冷修周期，这些产线将在明后年面临停产。考虑到目前环保限产执行力度坚决，停产产线面临环保考核，复产时间延长。在需求不发生较大回落的基础上，玻璃产线集中冷修叠加供给测改革不断推进，明年供需将出现缺口，支撑玻璃价格上行。
3. 兴发集团 600141：11月29日，公司公告称非公开发行事项获准。
益研究化工行业研究员点评：
公司拟定增募资14亿元，用于增资宜都兴发并新建300万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目。项目建成投产后将有效消化公司低品位磷矿石，提升公司资源综合利用水平，增加公司潜在的可利用磷矿资源总量，进一步增强公司的资源优势。
公司是国内“矿电磷一体化”的精细磷化工龙头代表企业，成本和环保优势明显。公司拥有磷矿655万吨/年、磷酸盐18.25万吨/年、磷肥60万吨/年、草甘膦13万吨/年、有机硅16万吨/年。受益于海外补库存需求，及环保高压下部分产能的关停退出导致供给端紧张，草甘膦价格持续攀升，公司自备主要原料（黄磷及甘氨酸），成本优势显著，业绩增厚明显。
4.航天信息 600271：航天信息控股子公司大象慧云将引入互联网投资者。
益研究计算机行业研究员点评：
大象慧云专注电子发票业务，由公司与京东、金蝶共同出资。目前已与京东、腾讯、亚马逊等达成合作，未来引入互联网领域投资者后，航信有望通过大象慧云更加顺利地扩大C端电子发票领域，从而对接全国数以亿计的消费者的消费信息，该信息未来可用于征信、社保等领域。
四、市场策略
我们维持对于市场弱势震荡走势的判断。
一方面是推动大盘前期上涨的蓝筹股大多处于较高位置,市场跟风盘大幅减少使其调整压力越来越强；
二是市场对于后市的分歧明显,热点转换不顺畅，建议投资者保持谨慎操作，控制好仓位，精选长期可靠的核心资产。
短期的市场调整不改A股长期上行趋势，反而又提供了一次从容挑选优质公司的布局机会，建议投资者以更加长远的眼光看待投资。
未来投资主线建议聚焦新兴行业、中高端消费、绿色低碳和大金融等，持续看好以电子、通信、人工智能、光伏等科技产业中的具备核心技术的优质公司；此外，继续看好估值较低且基本面持续向好的保险股和银行股。
建议投资者保持谨慎操作，控制好仓位，精选长期可靠的核心资产。
五、每日风险
理工环科 002322：受当地政府人事调动影响，项目的进度可能会低于预期。
近期在与公司交流中，了解到公司监测以及部分土壤项目由于受到当地政府相关负责人人事调动的影响，项目进度上受到影响，部分项目可能会推迟到明年，之前市场对公司的项目的预期，今年可能难以达到。
六、量化榜单
本榜单通过大数据分析对百万篇研报进行智能筛选，反映研究员真实的荐股实力！
七、机构调研
八、打新提醒
无新股
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作者投顾证书编号：A0880613090001