德国 IPC 微贷技术详解专题（二）

3、财务信息

3.1损益表

a.营业额和经营业务的季节性

营业额是非常重要的一个财务信息，它直接反映了企业的经营水平，间接反映了企业的还款能力，同时也可以用于交叉检验很多其他信息。要尽量根据企业的经营业务的不同种类分别计算营业额。对微小企业来说，收集企业每年完整的财务数据是较为困难的一件事，如果经营的业务有一定的季节性，那么可以在淡旺季中选取比较有代表性的月份来进行估算，了解了企业经营的淡旺季会对企业的现金流状况有一个大概的把握，可以根据客户的要求对不同季节的还款计划做一定的调整，信贷员也可以把其作为确定贷款期限的一个参考，尽量避免客户的还款时间是处于淡季。

b.原材料的采购与生产成本

在客户的平均库存量不大的情况下，原材料的采购额与生产成本相近。要注意记录客户采购的方式、频率与额度，由此推算出的数据可以用来检验营业额（产量）、生产成本、运输费用等多项信息。另外一个与生产成本相关的信息是所采购物品的损失率，不同企业的损失率不同的，一个企业在不同季节、不同生产阶段的损失率也是不同的，这将直接导致企业毛利润率的变动。不同时期的原材料成本或商品进价也是不同的，有一些材料或商品的涨（跌）具有一定的规律性，有些供应商会在一些特殊的时间进行返利或促销活动，这也会使商品的毛利润率发生变动。

c.经营费用和其它收入

a)税:微小企业通常交纳的是定额税，每月或每隔一个阶段由税务人员直接缴收，但很多企业的交税时间并不规律，在一些偏僻的地区可能因为税务人员不来收税而长期不交税的情况。

b)工资:员工的工资通常有以下几种：固定工资、绩效工资或固定工资与绩效工资相结合。企业主是否拖欠员工工资，可以作为企业经营状况或企业主管理能力的一个参考。

c)交通费用:交通费用主要包括三类：进货的交通费用，销货的交通费用，自用车的日常费用。前两类通常是货物的运费支出，也包括外出进货差旅费。自用车的费用通常包括车的税费、保险、油费、维护费等。

d)租金:这里的租金主要指客户的商店、摊位、门店的租金，但有的企业出于经营的需要会有租用车辆、租用固定设备等情况。

e)水电费:如果水电费所占企业费用的比重不大，通常信贷员会直接向客户询问；如果水电费用与企业的生产额或营业额紧密相关（如浴池、网吧），信贷员就必须详细调查客户的交费记录，这样一方面可以查看客户是否正常交纳费用，另一方面也可以验证企业的经营状况，企业的设备是否被充分使用，企业的生产（经营）能力是否充分实现。

f)关系维护费:通常一些存在市场进入障碍的行业或地区，企业需要支出一定的“关系维护费”来获取并维持其在这一领域的经营资格。这类费用的支出有时是规律的（比如商城一层的柜台因有利的位置条件而较为抢手，那里的承租商需要每年定期向商场的管理人员交一定金额的钱才能获得下一年度的租凭权）；有时是不规律的（比如经营性车辆在跑运输时，普遍会有一些对路政、交警等人员的“打点费”，这种支出是随时的，不规律的）。

g)其他支出：如设备维修费，这类费用与设备的使用期限、使用程度相关；出售产品的配套费用，如小饭馆的一次性筷子、餐巾纸等费用。通过了解客户近期有哪些较为明显的投资活动，来确定客户是否有其他项的支出。要注意客户的这类投资是否与其主营业务相关，是否存在潜在的经营风险。

h)家庭支出：家庭支出有子女抚养费、教育费，老人赡养费、医疗费及其他日常支出。其中要注意观察的是家庭成员是否有某些特殊爱好需要占用较大资金（如古玩收藏等）。

微小企业贷款中的其他收入主要有工资收入、租金收入、投资的分红，有时会有特殊的收入，如占地补偿费、拆迁补偿费、接受遗产等。

3.2资产负债表

a.现金和银行存款

查看企业的现金资产时，不但要知道它的准确金额，还要了解这些现金的构成情况、哪些是否是企业的日常经营收入、是企业在多长时间内的现金收支结余等等信息。在对现金和银行存款的调查时，一方面要坚持“眼见为实”的原则，对客户的“有些现金在他人家寄存”等说法，要尽量不在资产负债表中体现，但可以对这一信息做出标注，在进行权益检验时再验证其合理性；另一方面对自己亲眼所见的现金和银行存款也要根据各方面因素来考虑其合理性，比如客户的存款突然有大幅度的增加的原因。

b．应收账款

通常信贷员需要客户提供欠条或其它单据和记录来证实应收账款的真实性，但对大多数微小企业来说，应收账款没有任何凭证也是常见的现象。这样的情况，信贷员一般不会简单地将其排除在应收账款之外，而是将其记录下来，之后再通过各种形式的检验来验证其合理性。信贷员应尽量对应收账款（或者按发生时间段、欠款人所在地区、商品种类、欠款人分类等）情况进行详细地了解，内容包括：是谁？什么时候？为什么欠？欠多少？什么时候还？如果没还，为什么？与客户的关系？交易方式？还款是否规律等等，同时应注意不同分类的应收款在总额中的占比。

c.预付款

预付款的形成原因与应收账款相似，所以分析方式与应收账款的分析方法也类似，但对于微小企业来说，他们的预付款通常是为了与其供应商保持长期贸易关系而预付的部分或全部交易款。预付款通常有以下几种形式：（1）供应商要求客户先预付货款，再发货；（2）供应商为使客户每次都保持一定额度的进货量，账户上必须有不低于下次交易额的资金；（3）一些品牌的代理商防止其客户用富余资金代理其他品牌而要求客户以押金、定金、代理费、保证金等形式交纳一定的资金。

d.存货

信贷员现场清点存货是现场调查的一个重要步骤，原则上要求信贷员将所有库存（包括商品、产成品、半成品、原材料的进价、卖价、数量）都记录在库存清单上，并计算出不同商品的毛利润率。有经验的信贷员会根据不同的企业对库存进行不同的分类统计，来提高点货效率。对贸易类的企业，信贷员会根据商品的销售结构、季节性、价位、种类、位置、利润率等来对商品进行分类，分类的依据并不是唯一的，商品种类繁多的情况下，在第一次分类之后可能还会根据其它分类依据来进行细化，计算出企业更为准确的利润率。对生产类的企业，信贷员常将库存分为商品、产成品、半成品、原料几大类，然后再根据需要进行下一步的划分。

e.固定资产

固定资产在资产负债表中的价值是资产以购置价值为基础的市场价值，主要参考其在市场上的交易价格和可变现能力，要谨慎对待所谓的“市价上涨”。闲置的被市场淘汰的、不能为企业带来收益的固定资产，就不能再在资产负债表中反映其价值。

f.其他

资产负债表中的固定资产是与企业经营、生产有关的资产，不能把客户个人或家庭单纯消费用的固定资产置于其中。也不能把客户提供的非经营性财产或与资产负债表内生意不相关的抵押物和固定资产混淆。负债按时间长短可以分为短期负债和长期负债，按形成原因可以分为应付账款、预收账款、银行借款及其他应付款（如水电、工资、税费）等。负债应反映已形成的实质性未付或预收款项，对类似“预提未付”的方式在目前微型贷款产品范围内不要在表内反映。

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