文/ 鱼儿财记
01
今天来谈谈“养老险”。如果有常看花花文章的小伙伴都知道，我一直看不上养老险、年金险、分红型。
缘由是收益率低。
锁定期还长。不划算。
今天特意来谈谈一位读者朋友的关于买“养老险”这件事。嗯，听完我有点理解他们了。
这位读者朋友，今年36岁。上海生活工作多年，家庭年收入100万+。
有车有房，有小孩（4岁）。
到这个阶段，家庭分工是老公负责挣钱、她负责带小孩照顾家。
两三百万存款是有的。
比一般家庭要宽绰很多。但要说有钱有闲，那还远赶不上。上海房价那么贵、房贷还是有的。且压力不小。小孩上学还没拼私立，拼私立花销更大。
虽然手里有钱，但也是不敢乱花的。甚至，比较节省。
去年P2P雷了差不多100万。两人对P2P是彻底死心，不再投了。那个心痛。彻底领悟了投资“保本”的重要性。
“我们挣钱能力这么强。这么瞎乱投资，远不如把精力放在挣钱（事业）上值得”。
甚至，想把手上的钱锁定一些。
防止自己忍不住把钱拿出去乱投。这时候长期锁定的产品，不仅不是个缺点，甚至还是个优点。
放个100来万，也不是压力。老年的时候，至少还有一笔大储蓄。
因此，当银行打电话给他们推销一款某保险公司的养老险时。他们都没有拒绝，而是让银行电销人员：做了个计划表过来。
问我那款产品怎么样，收益率如何？
或者还有没有更好收益率的年金险可以推荐？同时也给我发了一份香港保险年金险保单，看看哪个收益率更高。
02
首先是：内地保险公司的养老产品。具体内容是这样的。要点：
1）投保人年龄36周岁；
2）缴费期限：10年；
3）每年缴费：10万；
4）保额：113500元；
5）养老年金领取年龄60周岁；
保障责任：
1）养老年金：首个养老年金领取日，也就是60周岁当年开始领，一直领到身故。每年115300元。
如果60周岁开始，并不每年领取养老金。则可一次性提取“生存总收益”。
2）身故金。60周岁之前身故，领取的是：所缴保费/现金价值二选一，挑其中金额大的。
60周岁-80周岁之间身故：
领取保额20倍-已领取的养老年金。也就是说：60-80周岁，这期间能领到的就是保额的20倍。113500*20=227万。
看起来挺划算的。
80周岁后身故，身故金为0.
因为这笔钱，我们是用来养老的。因此，一定是计算的是生存周期内，能领到的钱及其收益率。
因此，我跟据计划表数据，做了个IRR收益率计算，如下：
左边四列是保单提供的数据：依次是保单年度、保单年度结束被保险人年龄、养老金领取现金流、养老险可一次性领取的总生存金额。
这个表，一眼可以看到：这款年金险16年回本。
不算是太慢的。
右边是根据计划表提供的数据，所做的IRR收益率计算：
也就是投保本金：100万，分10年缴、每年10万。
1）假设投保人，活到105周岁。也就是自60岁开始，一直到105岁，每年领取115300元。
IRR计算收益率为4.56%（表1）。
2）假设投保人，一直领到95周岁，IRR计算收益率为4.2%（表2）；
3）假设投保人，一直领到90周岁，IRR计算收益率为4.05%（表3）。
4）假设投保人，60周岁开始并不每年领取养老金，而是到105周岁一次性领取生存总收益。则IRR计算收益率为3.80%（表4）；
当然人105岁才取出钱来不现实，有钱也没时间花了。
5）因此，假设75周岁一次性取出来，则IRR计算收益率为：3.72%；
6）假设65周岁一次性取出来，则IRR计算收益率为：3.42%。
收益都不高啊。
从这看：还是60周岁后，每年领取养老金的方式比一次性领取的方式划算。但总体来看，4.6%就是这款养老金的最高收益率。且要活到至少105岁才行。
说实话，这个收益率不高，但这也几乎能代表国内养老年金险的水平了。
说不上好不好。
如果是这样的中产阶级，放笔钱纯养老，未尝不可。我也相信他们的人生，绝对不止这一两百万。
03
那么，香港保险的收益率会不会更高一些？
在这之前，很多人听说同类型的保险，香港保险价格更低，收益更高。来看看：
香港保险以美元计价，预算是100万人民币的总金额。如果10年缴，每年折算汇率，大概是1.5万美金的保费。
以下是某香港年金险计划表的收益数据：
红框1是：对应年龄里，生存可领取的总金额；
红框2是：对应年龄里，身故可领取的总额。
那么整理一下，现金流与IRR收益率为：
表里的“收益总额”，也就是保单截图红框1的数据。
因此，以36周岁被保险人，每年投入1.5万美元保费、缴10年。
可以看到这款险：10年就回本了。
计算IRR收益率是：
被投保人领取，65周岁可以领取到的金额，计算IRR收益率为：5.66%;
75周岁领取，IRR收益率就已经超过6%了，为6.06%。
90周岁领取，IRR收益率为：6.26%。
如果这款香港养老年金险，以5年缴的方式缴费。回本时间更快（8年回本）。达到6%收益率的时间，也还会再提前一点。
这比国内养老年金险，收益率确实高很多啊。回本也快很多啊。
确实是中产想储蓄一笔养老钱、不错的去处。
虽然我自己还够不着买这类险，但对养老险改观了一些。世界毕竟大而不同嘛。
当然，与国内年金险比较，我个人更倾向香港保险。买养老险、理财险，就是买收益率嘛。
文章来自：微信公众号 鱼儿财记