之前解读了利润表和资产负债表，这两天，将解读第三张报表：现金流量表。现金流量表是关于现金的报表，现金对于企业来说，关系到企业的存亡。

1. 概念

现金流量表是一张现金进进出出的报表，只要任何现金流入公司，在现金流量表上就会以正直表示；如果现金从公司流出，在现金流量表上就会以负值表示。它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。表中包含3个现金流量：

其中，

a) 营业活动现金流量对应：低价促销；

b) 投资活动现金流量对应：追回下游应收账款，存货转卖，出售公司各种设备厂房；

c) 筹资活动现金流量对应：拖欠上游的应付账款，找银行借钱，找股东增资。

只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表”，“资产负债表”的关系。

2. 实例计算与数值判断

以格力电器为例，分别计算出2016年度现金流量表的三大指标。现金流量表总体都是遵循“流入-流出”的原则。

a) 经营活动现金流量：数值为正，说明有钱入账；数值为负，说明公司销售产品所获得的钱不足以支付它日常的人工开支和税务开支，入不敷出。这个数值源于利润表。

2016年格力电器经营活动现金流量净额=经营活动流入小计-经营活动流出小计=755.15亿元-606.55亿元=148.6亿元，与财报说数据一致。

b) 投资活动现金流量：数值为负，表示这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。这个数值源于资产负债表左边。

2016年格力电器投资活动现金流量净额=投资活动流入小计-投资活动流出小计=34.41亿元-226.87亿元=-192.46亿元，与财报说数据一致。说明格力电器在2016年为了公司未来的长期发展，购置了很多固定资产。

c) 筹资活动现金流量：如果数据为正，表示公司不管采取哪种方式，是向银行还是向股东，反正借到钱了；如果为负，表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。这个数据源自资产负债表右边。

筹资活动现金流量净额=筹资活动流入小计-筹资活动流出小计=144.93亿元-202.44亿元=-57.51亿元，与财报说数据一致。

我们进一步观察这个负数的数值用来还款还是分红：偿还债务支付的现金有110.54亿元；分配股利，利润或偿还利息支付的现金有91.8亿元；因此格力电器这是两种情况都有。