储蓄大国变贷款大国，这样的“我们”让人惊叹不已！

与老一辈相比，年轻的中国消费者特别不怕贷款：除了贷款买房买车之外，贷款买手机，贷款旅游，信用卡消费，甚至有时网购几百元的商品，也愿意用支付宝花呗、或者京东白条。

因为每次消费金额不大，所以也没有在意，结果当要还钱时，才发现自己贷款买了这么多东西。1月10日，在清华大学中国与世界经济研究中心发布的《2017中国消费信贷市场研究》显示，居民消费信贷的客户偏向于年轻群体，18-29岁年龄占比近半，超过70%的客户月收入在5000元以下。三成左右的消费信贷被用于购买家电产品。

房贷成为中国家庭债务的“大头”

虽然贷款购物越来越普及，但房贷依然是造成中国居民负债增加的最重要因素。中国人民大学经济学院副院长陈彦斌指出，“房贷已经成为中国家庭债务的大头。”

中国居民购房抵押率升至50%，已经接近美国2007年次贷危机爆发前的水平。更为重要的是，美国居民部门债务率从20%提升到50%以上，用了接近40年时间，而中国只用了不到10年，中国居民部门杠杆率飙升速度之快可见一斑。上一轮房价上涨，一方面源于部分家庭加杠杆购房的投机性行为，另一方面源于一些年轻家庭在“再不买就买不起”担忧下提前集中入市。大量投机性行为，加上年轻家庭因为提前购房不得不增加借贷规模的做法，导致中国家庭部门债务规模迅猛扩张。

中国居民加杠杆的“空间”已不多

从微观角度来看，过高的债务让无数年轻人有钱不敢花，即便他们收入再高，在巨额债务面前也是枉然。几年前的热播电视剧《蜗居》中，郭海萍的人生可谓是这一群体的真实写照：

每天一睁开眼，就有一串数字蹦出脑海：房贷六千，吃穿用度两千五，冉冉上幼儿园一千五，人情往来六百，交通费五百八，物业管理费三四百，手机电话费两百五，还有煤气水电费两百。也就是说，从我苏醒的第一个呼吸起，我每天要至少进账四百，至少……这就是我活在这个城市的成本。这些数字逼得我一天都不敢懈怠，根本来不及细想未来十年。”

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从宏观角度来看，近年来中国居民杠杆率快速上升，且集中在房地产领域，难免会引发人们对次贷危机与房地产泡沫的担忧。